深圳2018年12月13日電(dian) /美通社/ -- 隨(sui)著國(guo)(guo)民財(cai)富(fu)的不斷積累、金融與科(ke)技的深度融合，中國(guo)(guo)財(cai)富(fu)管(guan)(guan)理(li)市場正向著高端化(hua)、智能化(hua)方(fang)向發展，人們對于理(li)財(cai)產品的需求逐漸增加，并且呈現出個性化(hua)、多元化(hua)態勢，財(cai)富(fu)管(guan)(guan)理(li)行業進入2.0時代(dai)。

聚焦互(hu)聯(lian)網與財(cai)富(fu)管(guan)理(li)行(xing)業的融(rong)合創新，第二屆騰(teng)訊(xun)(xun)理(li)財(cai)通金企鵝獎暨財(cai)富(fu)高峰論(lun)(lun)壇將(jiang)于2018年12月15日(ri)在(zai)深(shen)圳舉辦。騰(teng)訊(xun)(xun)理(li)財(cai)通、騰(teng)訊(xun)(xun)金融(rong)科技智庫(ku)將(jiang)聯(lian)合國家金融(rong)與發展(zhan)實驗室(shi)在(zai)論(lun)(lun)壇上發布《2018年互(hu)聯(lian)網理(li)財(cai)指數報告(gao)(gao)》（以下簡稱“報告(gao)(gao)”），深(shen)度(du)剖(pou)析中國財(cai)富(fu)管(guan)理(li)產品迭代(dai)革新路徑，解讀財(cai)富(fu)管(guan)理(li)行(xing)業的2.0時代(dai)轉型方向。國家金融(rong)與發展(zhan)實驗室(shi)副主任(ren)、對(dui)外經濟貿易大學教授(shou)殷劍峰也將(jiang)在(zai)論(lun)(lun)壇上對(dui)報告(gao)(gao)進行(xing)發布并解讀。

值(zhi)得注意的(de)是，今年(nian)(nian)的(de)互(hu)聯網理(li)財指數自2013年(nian)(nian)來(lai)(lai)首次下滑，預示著強監管(guan)下互(hu)聯網理(li)財迎來(lai)(lai)洗牌(pai)，行(xing)業回歸本源正當其時。隨著不合(he)法合(he)規(gui)的(de)平臺被逐漸淘汰，消費者將更加關注合(he)規(gui)穩(wen)健的(de)理(li)財平臺。

強監管推進行業洗牌
合規穩健理財平臺將更受關注

《2017年(nian)互聯網(wang)理財指數報告》顯示，互聯網(wang)理財指數由2013年(nian)的(de)100點增長到2017年(nian)的(de)695點，四年(nian)時(shi)間(jian)內(nei)增長了(le)近6倍(bei)。互聯網(wang)理財規模(mo)由2013年(nian)的(de)2152.97億元增長到2017年(nian)的(de)3.15萬億，增長近15倍(bei)。

相對(dui)此前的蓬勃(bo)發展，互聯(lian)網(wang)(wang)理(li)財行(xing)業(ye)卻在2018年出現下(xia)滑拐點(dian)。《2018年互聯(lian)網(wang)(wang)理(li)財指數報告》數據顯(xian)示，2018年互聯(lian)網(wang)(wang)理(li)財指數由(you)2017年的695點(dian)下(xia)降到563點(dian)，降幅明顯(xian)。這是互聯(lian)網(wang)(wang)理(li)財指數自2013年來首次下(xia)滑。

對此(ci)，報(bao)告分(fen)析，在本(ben)輪強監(jian)管下(xia)，互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)理財(cai)市場(chang)發展(zhan)受到一定沖(chong)擊，監(jian)管成本(ben)提升，經營較(jiao)差的(de)互(hu)(hu)金平(ping)臺被迫退(tui)出(chu)市場(chang)，互(hu)(hu)金平(ping)臺數量和(he)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)理財(cai)規模縮小，互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)理財(cai)指數下(xia)降。典(dian)型案(an)例如P2P托管規模的(de)大幅(fu)下(xia)滑等(deng)。

但從長遠看，監管(guan)趨(qu)嚴卻(que)有利于互(hu)聯網(wang)理財健康(kang)規(gui)范發展，推動行(xing)業(ye)正本清源。隨著監管(guan)框架的完善，不合法合規(gui)的平臺(tai)被逐漸淘汰，互(hu)聯網(wang)理財回歸本源，行(xing)業(ye)生(sheng)態將(jiang)進(jin)一步優化(hua)，消費者將(jiang)更加關(guan)注合規(gui)穩健的理財平臺(tai)。

自2014年(nian)1月微(wei)信錢包上(shang)線以來(lai)(lai)，騰訊理(li)財(cai)(cai)通作(zuo)為騰訊唯一(yi)官方理(li)財(cai)(cai)平臺(tai)，至今已經陪用戶(hu)走過第5個年(nian)頭。5年(nian)來(lai)(lai)，騰訊理(li)財(cai)(cai)通的用戶(hu)與資金保有量規模(mo)持續增長，并且實現(xian)了產(chan)品結構的豐富與完善(shan)、服務的定(ding)制化與個性化轉變(bian)，在探索“精選互聯網理(li)財(cai)(cai)平臺(tai)”的路(lu)徑(jing)上(shang)漸入(ru)佳境，行穩致(zhi)遠(yuan)。截(jie)至2018年(nian)第三季度(du)末，騰訊理(li)財(cai)(cai)通用戶(hu)數超過1.5億(yi)人(ren)，資金保有量規模(mo)突破5000億(yi)元。

需求升級、供給優化
財富管理行業邁入2.0時代

伴(ban)隨改(gai)革開放(fang)四十(shi)年來財富(fu)的(de)積累，中(zhong)國財富(fu)管(guan)理市場(chang)正(zheng)發生(sheng)重大(da)轉變。對此，報告從(cong)微觀角度切入，全面分析了當下中(zhong)國財富(fu)管(guan)理市場(chang)供需雙(shuang)方四十(shi)年間的(de)變化(hua)。

具體而言，需求(qiu)方出現(xian)財富(fu)升級(ji)，居民(min)(min)儲蓄率大幅(fu)提(ti)升，居民(min)(min)可投資資產規模飆(biao)升、品種日益多樣化，家業(ye)傳(chuan)承成為始于改革開放(fang)的創業(ye)群體面臨的主要問題。面對財富(fu)管(guan)理市場需求(qiu)的增(zeng)長(chang)、財富(fu)的升級(ji)，作為財富(fu)管(guan)理的供給方 -- 金融(rong)機構和非金融(rong)機構也相繼優化自己的組織架構和產品體系，以迎接市場與行業(ye)新形勢。

機(ji)構(gou)升級(ji)方面(mian)，財富(fu)管理(li)(li)參(can)與(yu)機(ji)構(gou)由單(dan)一(yi)向融(rong)合發展轉變(bian)，財富(fu)管理(li)(li)市(shi)場(chang)機(ji)構(gou)規模迅速擴大，家族辦公室(shi)、律(lv)所(suo)等機(ji)構(gou)相繼(ji)加入。從市(shi)場(chang)格局(ju)看，傳統金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)依(yi)然處于(yu)主導地位，非金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)可能會短期在某(mou)些領(ling)域做得(de)比(bi)較突出(chu)，但長遠(yuan)上，傳統金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)的信(xin)用優勢尚(shang)是制(zhi)勝法寶。

產(chan)品升(sheng)級方(fang)面，自2003年“一行(xing)三會”的框架(jia)搭(da)建完成到(dao)2005年商業銀行(xing)理(li)財辦法(fa)的頒布實施(shi)，銀行(xing)理(li)財、證券資(zi)管(guan)、保險產(chan)品、證券基(ji)金和信托(tuo)計劃等國內以(yi)產(chan)品為導向的財富管(guan)理(li)市(shi)場框架(jia)也基(ji)本搭(da)建完畢(bi)，行(xing)業進(jin)入產(chan)品升(sheng)級改造階(jie)段(duan)，產(chan)品投資(zi)門(men)檻的不斷提高。

報告指(zhi)出，展(zhan)望未來，國內財富管(guan)理市場客戶(hu)(hu)群體由(you)個人轉(zhuan)向(xiang)(xiang)家(jia)庭或家(jia)族甚至家(jia)族企業(ye)，客戶(hu)(hu)需求由(you)標準轉(zhuan)向(xiang)(xiang)定(ding)(ding)制，資產配置由(you)國內轉(zhuan)向(xiang)(xiang)國外(wai)，服務方(fang)式由(you)線下轉(zhuan)向(xiang)(xiang)線上(shang)，服務設計由(you)定(ding)(ding)性轉(zhuan)向(xiang)(xiang)定(ding)(ding)量，行業(ye)由(you)以(yi)產品為導向(xiang)(xiang)的1.0時代向(xiang)(xiang)以(yi)服務為導向(xiang)(xiang)的2.0時代轉(zhuan)變。對參與(yu)機構而言(yan)，要(yao)(yao)在繼(ji)續做好機構升級和產品升級的基礎上(shang)，要(yao)(yao)向(xiang)(xiang)服務升級邁進，打造(zao)全方(fang)位(wei)、個性化(hua)、定(ding)(ding)制化(hua)的綜(zong)合金(jin)融或非金(jin)融方(fang)案提供商。

面(mian)對新(xin)的(de)市(shi)場形勢與(yu)發展前景，作為財(cai)(cai)富管理(li)市(shi)場上(shang)的(de)重要力量，互聯(lian)網理(li)財(cai)(cai)行業(ye)、特別是騰訊理(li)財(cai)(cai)通等具有(you)代表性的(de)互聯(lian)網理(li)財(cai)(cai)平臺，要在合法合規經營的(de)前提下，發揮金(jin)融科技效能觸達多元用(yong)戶需求(qiu)，以(yi)開放(fang)賦能的(de)姿態助推財(cai)(cai)富管理(li)行業(ye)智能化(hua)(hua)、高端化(hua)(hua)轉型(xing)，為廣大(da)用(yong)戶提供更(geng)便捷(jie)、更(geng)豐富、更(geng)安(an)全的(de)服務與(yu)產品。