2020年二季度業績
2020年上半年業績
上海2020年8月13日 /美通社/ -- 為全球生物醫藥行業提供全方位、一體化新藥研發和生產服務的能力和技術平臺公司 -- 無錫藥明康德新藥開發股份有限公司（股份代碼：603259.SH / 2359.HK）發布2020年中期報告。
本文件純屬簡報性質，并非意圖提供相關事項的完整表述。有關信息請以公司在上海證券交易所網站(www.sse.com.cn )、香港聯合交易所網站(www.hkexnews.hk )和公司指定信息披露媒體刊登的2020年度半年度報告及相關公告為準。請廣大投資者謹慎投資，注意投資風險。 |
本文所披(pi)露的(de)財務(wu)數據均以國(guo)際財務(wu)報(bao)告準則（International Financial Reporting Standards，或“IFRSs”）進行(xing)編制(zhi)，幣種為人(ren)民幣。 |
2020年二季度業績亮點
[1] 在中國企業(ye)會計準則編制(zhi)基礎下，毛利(li)增長(chang)27.7%至15.70億元。毛利(li)率為38.8%，略低于去年同期的39.4%。 |
[2] 2019年4-6月和(he)(he)2020年4-6月，公(gong)司稀釋加權平均普通股(gu)股(gu)份數分別為(wei)22.84億股(gu)和(he)(he)23.02億股(gu)。 |
2020年上半年業績亮點
[3]在中國企業(ye)會計準則編制基(ji)礎下，毛(mao)利增長16.7%至26.68億元。毛(mao)利率為36.9%，略低于去年(nian)同(tong)期(qi)的38.8%。 |
[4]2019年1-6月和(he)2020年1-6月，公司稀釋加權(quan)平(ping)均普通(tong)股股份數分別為22.84億(yi)股和(he)23.01億(yi)股。 |
2020年上半年經營亮點
管理層評論
藥明康德(de)董事長(chang)(chang)兼(jian)首席執行官(guan)李(li)革博士表示：“2020年(nian)上半年(nian)，公司(si)業(ye)績實(shi)(shi)現(xian)強(qiang)勁增(zeng)長(chang)(chang)。盡(jin)管COVID-19疫情在第(di)一季度(du)對公司(si)中國(guo)區(qu)實(shi)(shi)驗(yan)室(shi)服(fu)務、在第(di)二季度(du)對公司(si)美國(guo)區(qu)實(shi)(shi)驗(yan)室(shi)服(fu)務、以及臨床(chuang)(chuang)試(shi)驗(yan)服(fu)務造成影響，公司(si)仍(reng)然(ran)實(shi)(shi)現(xian)營業(ye)收入72.31億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)22.7%；實(shi)(shi)現(xian)經調(diao)整Non-IFRS歸屬(shu)于上市公司(si)股東的(de)(de)凈利潤15.19億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)28.9%。公司(si)中國(guo)區(qu)實(shi)(shi)驗(yan)室(shi)服(fu)務和(he)CDMO/CMO服(fu)務板(ban)塊(kuai)表現(xian)優異，彌(mi)補了美國(guo)區(qu)實(shi)(shi)驗(yan)室(shi)服(fu)務和(he)臨床(chuang)(chuang)試(shi)驗(yan)服(fu)務板(ban)塊(kuai)由于COVID-19疫情，收入增(zeng)速階段性放緩的(de)(de)影響。”
“公(gong)司(si)全球化的(de)(de)賦能平臺和‘跟(gen)隨(sui)客戶發(fa)展(zhan)(zhan)、跟(gen)隨(sui)項(xiang)目發(fa)展(zhan)(zhan)、跟(gen)隨(sui)藥物(wu)分子發(fa)展(zhan)(zhan)’的(de)(de)商業模式，為我們的(de)(de)業務(wu)(wu)持續帶來豐碩成(cheng)果。公(gong)司(si)中國區(qu)實驗室(shi)服(fu)務(wu)(wu)和CDMO/CMO服(fu)務(wu)(wu)板塊(kuai)在復(fu)工復(fu)產以(yi)后，客戶需求強勁、產能利用率和經(jing)營效率不斷提升(sheng)，收入(ru)實現(xian)高速增(zeng)長(chang)。公(gong)司(si)美國區(qu)實驗室(shi)服(fu)務(wu)(wu)和臨(lin)床研(yan)究及其他CRO服(fu)務(wu)(wu)板塊(kuai)在COVID-19影響(xiang)下，收入(ru)仍然實現(xian)穩步增(zeng)長(chang)，新簽訂單(dan)逐季提高。2020年8月(yue)，公(gong)司(si)完成(cheng)新增(zeng)發(fa)行H股配(pei)售(shou)，募集(ji)資金凈額約72.9億港元，將有(you)效支持公(gong)司(si)業務(wu)(wu)拓展(zhan)(zhan)，以(yi)及外延并購(gou)戰略。”
李革博士總結道：“2020年(nian)充滿(man)挑戰和(he)機遇。上(shang)半年(nian)，在(zai)(zai)全(quan)體員工(gong)的共同努力(li)下和(he)全(quan)球(qiu)客戶的配合(he)下，公(gong)司有效(xiao)應對了疫(yi)情(qing)的影(ying)響，并肩負起更大的責(ze)任，為(wei)全(quan)球(qiu)醫藥研發(fa)創新賦能。公(gong)司業務的基本面十分強(qiang)勁，預計將在(zai)(zai)下半年(nian)延續卓越的表現(xian)。展望(wang)未來，我們(men)將繼續在(zai)(zai)全(quan)球(qiu)范圍加強(qiang)能力(li)和(he)規模建設，助力(li)全(quan)球(qiu)創新合(he)作伙伴加速新藥研發(fa)進程，為(wei)患者謀福祉，早日(ri)實現(xian)‘讓天下沒有難做的藥，難治的病’的偉大愿景(jing)。”
Non-IFRS和經調整Non-IFRS歸屬于上市公司股東的凈利潤[5] |
||||
人(ren)民幣百萬元 |
2020年4-6月 |
2019年4-6月 |
2020年1-6月 |
2019年1-6月 |
歸屬于上市公司股東的凈利潤 |
1,414.1 |
670.3 |
1,717.2 |
1,056.8 |
加： |
||||
股權激勵費(fei)用 |
158.7 |
31.0 |
275.3 |
62.7 |
可轉股債券發行費用 |
1.3 |
- |
2.5 |
- |
可轉股債券(quan)衍(yan)生金融工具部分公(gong)允(yun)價值(zhi)變(bian)動損失 |
502.1 |
- |
486.8 |
- |
匯率波(bo)動相關損益 |
36.1 |
(18.0) |
20.3 |
81.3 |
并購所得(de)無形資產攤銷(xiao) |
8.8 |
7.1 |
17.6 |
12.4 |
Non-IFRS歸屬于上市公司股東的凈利潤 |
2,121.1 |
690.3 |
2,519.6 |
1,213.2 |
加： |
||||
已實(shi)現(xian)(xian)及未實(shi)現(xian)(xian)權益(yi)類投資(zi)收益(yi) |
(1,184.3) |
(45.6) |
(1,013.2) |
(54.7) |
已(yi)實現及未實現應(ying)占合營公司的虧損(sun) |
5.6 |
14.0 |
12.4 |
20.2 |
經調整Non-IFRS歸屬于上市公司股東的凈利潤 |
942.4 |
658.6 |
1,518.7 |
1,178.7 |
[5] 以下(xia)數據若出現各(ge)分項值(zhi)之和與合計不符的情(qing)況，均為四舍五入原因造成。 |
||||
簡明綜合收益表[6] |
|||||
人民幣 百萬元 |
2020年4-6月 |
2019年4-6月 |
2020年1-6月 |
2019年1-6月 |
同比增減 |
收入 |
4,043.9 |
3,124.9 |
7,231.4 |
5,894.4 |
22.7% |
服(fu)務成本(ben) |
(2,482.1) |
(1,896.5) |
(4,572.8) |
(3,610.8) |
26.6% |
毛利 |
1,561.9 |
1,228.4 |
2,658.6 |
2,283.6 |
16.4% |
其他收入 |
76.0 |
65.2 |
128.0 |
124.9 |
2.5% |
其他收益及虧損 |
701.5 |
238.1 |
721.8 |
(22.5) |
NA |
預期信用損失模(mo)式下的減值(zhi)虧損（扣除撥回(hui)） |
(12.1) |
0.7 |
(8.1) |
(1.2) |
601.5% |
銷售及營銷開支 |
(155.3) |
(103.7) |
(274.5) |
(208.5) |
31.6% |
行(xing)政開(kai)支 |
(459.0) |
(370.3) |
(829.3) |
(671.2) |
23.5% |
研發開支 |
(207.5) |
(131.9) |
(333.4) |
(243.6) |
36.9% |
經營溢利 |
1,505.5 |
926.5 |
2,063.1 |
1,261.4 |
63.5% |
應(ying)占(zhan)聯營公司之盈利/(虧損) |
59.1 |
(114.3) |
(17.9) |
73.0 |
-124.5% |
應占合營(ying)公司之虧損(sun) |
(5.6) |
(13.9) |
(12.4) |
(20.2) |
-38.6% |
財務成(cheng)本 |
(52.8) |
(20.1) |
(110.8) |
(32.8) |
238.3% |
稅前溢利 |
1,506.1 |
778.1 |
1,922.0 |
1,281.5 |
50.0% |
所得稅開(kai)支 |
(83.8) |
(86.7) |
(194.5) |
(176.5) |
10.2% |
期間溢利 |
1,422.4 |
691.4 |
1,727.5 |
1,105.0 |
56.3% |
期間溢利歸屬于 |
|||||
本(ben)公司持有(you)者 |
1,414.1 |
670.3 |
1,717.2 |
1,056.8 |
62.5% |
非(fei)控制(zhi)性權益 |
8.3 |
21.1 |
10.3 |
48.2 |
-78.6% |
1,422.4 |
691.4 |
1,727.5 |
1,105.0 |
56.3% |
|
加權平均普通股股份數(股)[7] |
|||||
– 基本 |
2,284,251,336 |
2,281,010,674 |
2,283,360,465 |
2,280,549,699 |
0.1% |
– 攤薄(bo) |
2,301,825,513 |
2,283,904,160 |
2,300,934,641 |
2,283,904,162 |
0.7% |
每股盈利 (以人民幣列示) |
|||||
– 基本 |
0.61 |
0.29 |
0.75 |
0.46 |
63.0% |
– 攤薄 |
0.61 |
0.29 |
0.74 |
0.46 |
60.9% |
[6] 以下數據若(ruo)出現各分項(xiang)值之和與合計不符的情況(kuang)，均為四舍(she)五入(ru)原(yuan)因造成。 |
|||||
[7] 2020年(nian)(nian)6月，公(gong)(gong)司執(zhi)行股(gu)東大(da)會審議通過的2019年(nian)(nian)利(li)潤(run)分配(pei)方案，以資本公(gong)(gong)積向全體股(gu)東每10股(gu)轉增4股(gu)。依照中國證監(jian)會規定，公(gong)(gong)司已按2019年(nian)(nian)度利(li)潤(run)分配(pei)方案相應地調整了比(bi)較期間的基本每股(gu)收益和稀釋每股(gu)收益。 |
|||||
簡明綜合財務狀況表[8] |
||
人民幣 百萬元 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
非流動資產 |
||
物業、廠房及設(she)備 |
8,170.1 |
7,666.0 |
使用權資產(chan) |
1,524.1 |
1,564.4 |
生物資產 |
402.0 |
360.3 |
商譽 |
1,369.3 |
1,362.2 |
其他無形(xing)資產 |
486.7 |
495.9 |
于聯營公司之權益 |
857.5 |
768.3 |
于合(he)營公(gong)司之(zhi)權益(yi) |
47.6 |
25.2 |
遞延稅項(xiang)資(zi)產 |
307.6 |
262.2 |
以公允價(jia)值計量且其變動(dong)計入損益的金融資(zi)產 |
5,762.5 |
4,009.1 |
其他非流動資產(chan) |
578.3 |
62.4 |
應(ying)收(shou)關聯(lian)方(fang)款(kuan)項(xiang)（非流動(dong)） |
0.2 |
0.2 |
19,505.9 |
16,576.1 |
|
流動資產 |
||
存(cun)貨(huo) |
1,690.5 |
1,208.3 |
合同(tong)成本(ben) |
140.4 |
180.2 |
生物(wu)資產 |
362.9 |
354.0 |
應收關聯方款項 |
15.8 |
13.3 |
應收賬款(kuan)及其(qi)他應收款(kuan) |
4,033.9 |
3,555.9 |
合同資(zi)產 |
454.7 |
379.4 |
應收所得(de)稅(shui) |
1.3 |
6.3 |
以公(gong)允價值計量(liang)且其變動(dong)計入損益的金融資(zi)產 |
1,804.8 |
1,701.6 |
衍生金(jin)融工具(ju) |
13.3 |
36.8 |
銀行抵押存款(kuan) |
3.4 |
4.0 |
銀行結余及現金(jin) |
2,848.5 |
5,223.3 |
11,369.5 |
12,663.0 |
|
總資產 |
30,875.4 |
29,239.1 |
[8] 以(yi)下數據若出現各分項值之(zhi)和與合計不符的情況，均為四(si)舍五入原因(yin)造成。 |
||
簡明綜合財務狀況表(續)[9] |
||
人民幣 百萬元 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
流動負債 |
||
應(ying)付(fu)賬款及其他(ta)應(ying)付(fu)款 |
3,238.5 |
3,392.8 |
應付關聯方款(kuan)項 |
20.4 |
24.8 |
衍生金融工(gong)具 |
55.6 |
86.4 |
合同負債 |
1,244.6 |
897.1 |
借貸(dai) |
1,787.0 |
1,809.9 |
應付所得稅(shui) |
254.5 |
261.4 |
以公允價值計量且其變動計入損益(yi)的金融負債 |
43.7 |
19.5 |
租賃(lin)負債 |
162.8 |
142.5 |
6,807.0 |
6,634.4 |
|
非流動負債 |
||
借貸 |
557.7 |
762.4 |
遞延稅(shui)項負債 |
211.9 |
231.1 |
遞延收入 |
660.4 |
667.4 |
租賃負債 |
1,065.9 |
1,104.7 |
應付債券-負債部分 |
1,937.6 |
1,874.9 |
應付(fu)債券-衍生金融工具部分 |
789.2 |
298.0 |
以公(gong)允價值計量且其變動計入損益的金融負債 |
- |
24.7 |
其他(ta)長期負(fu)債 |
192.5 |
231.8 |
5,415.2 |
5,195.0 |
|
總負債 |
12,222.3 |
11,829.4 |
凈資產 |
18,653.1 |
17,409.7 |
權益 |
||
股(gu)本(ben) |
2,311.6 |
1,651.1 |
儲備 |
16,220.9 |
15,661.1 |
歸(gui)屬于母(mu)公(gong)司持有(you)者之(zhi)權益 |
18,532.5 |
17,312.3 |
非控制性權益 |
120.7 |
97.5 |
權益合計 |
18,653.1 |
17,409.7 |
[9] 以下數據若出現各(ge)分項值之和與(yu)合計不符(fu)的情況，均為四舍五入原因造成。 |
||
關于藥明康德
藥明康德（股票代碼：603259.SH/2359.HK）為全球生物醫藥行業提供全方位、一體化的新藥研發和生產服務。通過賦能全球制藥、生物科技和醫療器械公司，藥明康德致力于推動新藥研發進程，為患者帶來突破性的治療方案。本著以研究為首任，以客戶為中心的宗旨，藥明康德通過高性價比和高效的研發服務，助力客戶提升研發效率，服務范圍涵蓋化學藥研發和生產、細胞及基因療法研發生產、醫療器械測試等領域。目前，藥明康德的賦能平臺正承載著來自全球30多個國家的4,000多家合作伙伴的研發創新項目，致力于將更多新藥、好藥帶給全球病患，早日實現“讓天下沒有難做的藥，難治的病”的愿景。更多信息，請訪問公司網站：www.wuxiapptec.com
前瞻性陳述
本(ben)(ben)(ben)新(xin)(xin)聞(wen)稿有(you)若干前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)，該等前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)并非歷史事實，乃基(ji)(ji)于(yu)本(ben)(ben)(ben)公司(si)的(de)(de)信念、管(guan)理(li)層所(suo)(suo)(suo)作出的(de)(de)假設以(yi)及(ji)現時(shi)所(suo)(suo)(suo)掌握(wo)的(de)(de)資料(liao)而對未來(lai)事件做(zuo)(zuo)出的(de)(de)預測。盡管(guan)本(ben)(ben)(ben)公司(si)相信所(suo)(suo)(suo)做(zuo)(zuo)的(de)(de)預測合理(li)，但是基(ji)(ji)于(yu)未來(lai)事件固有(you)的(de)(de)不(bu)確定性(xing)，前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)最終或變得不(bu)正確。前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)受到以(yi)下相關(guan)風險的(de)(de)影(ying)響，其中包(bao)括(kuo)本(ben)(ben)(ben)公司(si)所(suo)(suo)(suo)提供(gong)的(de)(de)服(fu)(fu)務的(de)(de)有(you)效競(jing)爭力、能夠符合擴展服(fu)(fu)務的(de)(de)時(shi)程(cheng)表、保障客(ke)戶知識產權(quan)的(de)(de)能力、行業(ye)競(jing)爭、緊急情況及(ji)不(bu)可抗(kang)力的(de)(de)影(ying)響。因此，閣下應注意，依賴任何前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)涉及(ji)已知及(ji)未知的(de)(de)風險。本(ben)(ben)(ben)新(xin)(xin)聞(wen)稿載有(you)的(de)(de)所(suo)(suo)(suo)有(you)前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)需參照本(ben)(ben)(ben)部分所(suo)(suo)(suo)列的(de)(de)提示聲明。本(ben)(ben)(ben)新(xin)(xin)聞(wen)稿所(suo)(suo)(suo)載的(de)(de)所(suo)(suo)(suo)有(you)信息(xi)僅以(yi)截至本(ben)(ben)(ben)新(xin)(xin)聞(wen)稿做(zuo)(zuo)出當日(ri)為準，且僅基(ji)(ji)于(yu)當日(ri)的(de)(de)假設，除法(fa)律有(you)所(suo)(suo)(suo)規(gui)定外，本(ben)(ben)(ben)公司(si)概不(bu)承(cheng)擔義務對該等前(qian)瞻性(xing)陳(chen)述(shu)更新(xin)(xin)。
Non-IFRS財務指標
為(wei)補充(chong)本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)按照(zhao)國(guo)際(ji)(ji)(ji)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)告(gao)準(zhun)(zhun)則(ze)呈列的(de)(de)(de)綜合(he)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)表(biao)，本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)提供(gong)Non-IFRS毛利（扣除有效(xiao)套(tao)期、股(gu)(gu)權激勵(li)計劃開(kai)支(zhi)以及(ji)并購所(suo)得無形資(zi)產攤銷(xiao)(xiao)對收入及(ji)成本(ben)(ben)的(de)(de)(de)影響(xiang)），Non-IFRS歸屬于上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)東的(de)(de)(de)凈(jing)利潤（不(bu)包括股(gu)(gu)權激勵(li)計劃開(kai)支(zhi)、上(shang)市(shi)開(kai)支(zhi)及(ji)可(ke)(ke)轉股(gu)(gu)債券發(fa)行(xing)成本(ben)(ben)、可(ke)(ke)轉股(gu)(gu)債券衍(yan)生金融工具(ju)部分的(de)(de)(de)公(gong)(gong)允價值(zhi)變動(dong)損(sun)(sun)益、匯(hui)兌波動(dong)相關(guan)損(sun)(sun)益、并購所(suo)得無形資(zi)產攤銷(xiao)(xiao)）、經調整Non-IFRS歸屬于上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)東的(de)(de)(de)凈(jing)利潤（進一步剔除已實(shi)現(xian)及(ji)未(wei)實(shi)現(xian)權益類投(tou)資(zi)收益、應(ying)占合(he)營(ying)公(gong)(gong)司(si)盈(ying)虧）、經調整Non-IFRS每(mei)股(gu)(gu)收益、息稅折(zhe)舊及(ji)攤銷(xiao)(xiao)利潤、經調整息稅折(zhe)舊及(ji)攤銷(xiao)(xiao)利潤作(zuo)為(wei)額外的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)。這些指(zhi)(zhi)標(biao)并非(fei)國(guo)際(ji)(ji)(ji)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)告(gao)準(zhun)(zhun)則(ze)所(suo)規定或(huo)(huo)根據國(guo)際(ji)(ji)(ji)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)告(gao)準(zhun)(zhun)則(ze)編制。本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)認(ren)為(wei)經調整之(zhi)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)有助了解及(ji)評估業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)表(biao)現(xian)及(ji)經營(ying)趨勢，并有利于管理層及(ji)投(tou)資(zi)者透過參考此(ci)等經調整之(zhi)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)評估本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)表(biao)現(xian)，消除本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)并不(bu)認(ren)為(wei)對本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)表(biao)現(xian)具(ju)指(zhi)(zhi)示性的(de)(de)(de)若干不(bu)尋常、非(fei)經常性、非(fei)現(xian)金及(ji)非(fei)日常經營(ying)項目。本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)管理層認(ren)為(wei)Non-IFRS財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)在本(ben)(ben)公(gong)(gong)司(si)所(suo)在行(xing)業(ye)(ye)被(bei)廣(guang)泛(fan)接受(shou)和適用(yong)。該等非(fei)國(guo)際(ji)(ji)(ji)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)告(gao)準(zhun)(zhun)則(ze)的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)并不(bu)意味著可(ke)(ke)以僅考慮非(fei)公(gong)(gong)認(ren)準(zhun)(zhun)則(ze)的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)，或(huo)(huo)認(ren)為(wei)其(qi)(qi)(qi)可(ke)(ke)替代(dai)遵照(zhao)國(guo)際(ji)(ji)(ji)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)告(gao)準(zhun)(zhun)則(ze)編制及(ji)表(biao)達的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)信(xin)息。閣下不(bu)應(ying)獨立看(kan)待以上(shang)經調整的(de)(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)(zhi)標(biao)，或(huo)(huo)將其(qi)(qi)(qi)視(shi)為(wei)替代(dai)按照(zhao)國(guo)際(ji)(ji)(ji)財(cai)(cai)(cai)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報(bao)(bao)(bao)告(gao)準(zhun)(zhun)則(ze)所(suo)準(zhun)(zhun)備的(de)(de)(de)業(ye)(ye)績結(jie)果(guo)，或(huo)(huo)將其(qi)(qi)(qi)視(shi)為(wei)可(ke)(ke)與其(qi)(qi)(qi)他公(gong)(gong)司(si)報(bao)(bao)(bao)告(gao)或(huo)(huo)預測的(de)(de)(de)業(ye)(ye)績相比。
