北(bei)京(jing)(jing)2012年(nian)7月(yue)30日電 /美通(tong)社亞洲/ -- 由(you)社、北(bei)京(jing)(jing)大學中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業(ye)法(fa)律(lv)風(feng)險管理(li)研究(jiu)中(zhong)(zhong)心主辦(ban)(ban)，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證券法(fa)學研究(jiu)會、北(bei)京(jing)(jing)大學企業(ye)與(yu)公(gong)司(si)法(fa)研究(jiu)中(zhong)(zhong)心聯合主辦(ban)(ban)，并由(you)恐(kong)龍智庫承辦(ban)(ban)的2012中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)上市公(gong)司(si)風(feng)險管理(li)高(gao)(gao)峰論壇(tan)于2012年(nian)7月(yue)29日在(zai)北(bei)京(jing)(jing)隆重召開，旨(zhi)在(zai)深入探討(tao)與(yu)研究(jiu)變革(ge)時(shi)期(qi)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)資本(ben)市場的風(feng)險管理(li)問題(ti)，進(jin)一步推動中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)上市公(gong)司(si)風(feng)險管理(li)的細化。 司(si)法(fa)界(jie)(jie)、財經界(jie)(jie)、學術界(jie)(jie)并知名專家學者及(ji)多家上市公(gong)司(si)高(gao)(gao)管參加(jia)論壇(tan)。

中(zhong)國上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)風險管理(li)(li)高峰論壇已成功舉辦兩屆，吸(xi)引了(le)眾(zhong)多上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)參與。新(xin)華網(wang)、新(xin)浪網(wang)等大型媒體每次(ci)活動都進(jin)行了(le)系列報道。其中(zhong)作為論壇活動的(de)(de)亮(liang)點，金盾獎正在成為中(zhong)國上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)風險管理(li)(li)的(de)(de)度量衡。該獎是(shi)國內目前唯(wei)一全(quan)面評價中(zhong)國上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)風險管理(li)(li)狀況的(de)(de)獎項(xiang)。

此次論壇(tan)(tan)主(zhu)題為“行業風(feng)險(xian)的(de)識別與(yu)控制——風(feng)險(xian)細(xi)分(fen)、全球(qiu)競(jing)爭與(yu)管(guan)控策略”，相比起(qi)前兩屆論壇(tan)(tan)，本次論壇(tan)(tan)將(jiang)體現更前沿、更深入、更細(xi)致(zhi)、更實踐的(de)特點。

權威風控盛宴

“此次論(lun)壇在研(yan)討參與(yu)者(zhe)方(fang)面(mian)突出(chu)了(le)理論(lun)與(yu)實(shi)踐的融合，”北京(jing)大(da)學中國企業(ye)法(fa)律風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理研(yan)究中心(xin)主任蔣(jiang)大(da)興研(yan)究員介紹(shao)，將邀請(qing)若干知名企業(ye)的高管(guan)及風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理主管(guan)對(dui)上(shang)市(shi)公司行(xing)業(ye)風(feng)(feng)險(xian)的實(shi)踐進(jin)行(xing)報告，在風(feng)(feng)險(xian)日(ri)益細化的全球競爭背景下，通過實(shi)戰案例(li)研(yan)討上(shang)市(shi)公司風(feng)(feng)險(xian)管(guan)理的盲區、法(fa)律風(feng)(feng)險(xian)評(ping)價(jia)體系(xi)、評(ping)估方(fang)法(fa)與(yu)應對(dui)策略。 

此次論壇分(fen)為三大議題，分(fen)別為上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)融資審(shen)核中的(de)公(gong)共控(kong)制(zhi)/市(shi)(shi)場控(kong)制(zhi)與行業政(zheng)策、上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)國內競爭的(de)風(feng)險(xian)與應對(dui)策略(lve)、以(yi)及(ji)全球競爭的(de)風(feng)險(xian)與應對(dui)策略(lve)。論壇主題演講和對(dui)話結束后，將頒發2012上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)風(feng)險(xian)管控(kong)優秀企(qi)業獎(jiang)——金盾獎(jiang)。

金(jin)盾獎是由(you)國內知名(ming)財(cai)經媒體、知名(ming)學府以(yi)及知名(ming)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理機構聯(lian)合社會各界力量(liang)(liang)發起(qi)成立(li)的(de)一個旨在(zai)評價中(zhong)國上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理狀況的(de)獎項。是借(jie)助財(cai)務(wu)、金(jin)融、法律、信息(xi)等數(shu)據以(yi)及風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理分(fen)析(xi)手(shou)段和工具(ju)，對(dui)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)進行(xing)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理狀態的(de)綜合分(fen)析(xi)，在(zai)定性的(de)基礎上(shang)(shang)(shang)進行(xing)一定程度(du)的(de)定量(liang)(liang)分(fen)析(xi)，對(dui)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)的(de)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理水平進行(xing)評價，最終評選出(chu)在(zai)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)理方面(mian)卓有成效的(de)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)。

7月(yue)15日，2012金盾獎(jiang)專家(jia)評(ping)(ping)審(shen)會(hui)(hui)在北(bei)大(da)(da)法(fa)學(xue)(xue)院舉辦。來自北(bei)大(da)(da)、清華、人大(da)(da)、法(fa)大(da)(da)、社科院等單位的(de)專家(jia)教(jiao)授聽(ting)取了(le)(le)本屆活動技(ji)術評(ping)(ping)審(shen)組(zu)(zu)的(de)意見(jian)，從多方面評(ping)(ping)說了(le)(le)評(ping)(ping)審(shen)流程、標準，肯定了(le)(le)組(zu)(zu)委會(hui)(hui)及(ji)技(ji)術組(zu)(zu)的(de)奉獻精神(shen)和嚴謹態度，對第(di)三(san)屆金盾獎(jiang)評(ping)(ping)選入圍的(de)一百余(yu)家(jia)上市公司進(jin)行了(le)(le)認真評(ping)(ping)審(shen)，并提出了(le)(le)改進(jin)意見(jian)。出席此次評(ping)(ping)審(shen)會(hui)(hui)的(de)包括(kuo)有(you)法(fa)學(xue)(xue)泰斗之譽的(de)中(zhong)國政法(fa)大(da)(da)學(xue)(xue)終身教(jiao)授江(jiang)平(ping)，中(zhong)國商法(fa)學(xue)(xue)研究會(hui)(hui)會(hui)(hui)長(chang)、清華大(da)(da)學(xue)(xue)法(fa)學(xue)(xue)院教(jiao)授王保(bao)樹等知(zhi)名法(fa)學(xue)(xue)界人士。

7月29日，在北大博雅國際會議中心召開的(de)2012中國上市(shi)公司風險管理高峰(feng)論壇上，根椐技術(shu)評(ping)審(shen)組評(ping)定、媒體公示(shi)及(ji)專(zhuan)家評(ping)審(shen)會意見，將公布2012獲得第(di)三屆(jie)金盾獎的(de)上市(shi)公司名單。

風險管理任重道遠

可以看到，2012年，全(quan)球經濟(ji)形勢依然嚴峻(jun)復雜，歐債危機深化、大(da)選政治博弈(yi)經濟(ji)、金融市場波動反復、大(da)宗商品(pin)價(jia)格(ge)高位震(zhen)蕩、全(quan)球通(tong)脹壓力持續(xu)不(bu)減，加(jia)大(da)了(le)世(shi)界經濟(ji)增長放緩(huan)的趨勢。所有這些都(dou)使中國各(ge)行業(ye)經濟(ji)發展充滿“不(bu)確定(ding)性(xing)”風(feng)險(xian)，并給中國未來證券市場、上市公司以及管控機構(gou)帶來嚴峻(jun)挑戰(zhan)。

蔣大(da)興(xing)分析指出，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司面臨的(de)(de)(de)法律風(feng)(feng)險(xian)方(fang)方(fang)面面，例如(ru)，合同風(feng)(feng)險(xian)、知識(shi)產(chan)權風(feng)(feng)險(xian)、業務競爭風(feng)(feng)險(xian)等等；有(you)(you)些(xie)是上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司所特有(you)(you)的(de)(de)(de)，例如(ru)，公(gong)(gong)開性(xing)公(gong)(gong)司面臨的(de)(de)(de)股份/債券公(gong)(gong)開發(fa)行、公(gong)(gong)司治理(li)(li)、公(gong)(gong)開融資、合并收購等方(fang)面的(de)(de)(de)管制風(feng)(feng)險(xian)要(yao)(yao)遠大(da)于一般公(gong)(gong)司。中(zhong)國(guo)(guo)目前上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司領(ling)域中(zhong)違法行為(wei)嚴重，如(ru)果不強(qiang)化(hua)風(feng)(feng)險(xian)管理(li)(li)意(yi)識(shi)，這些(xie)風(feng)(feng)險(xian)最終會(hui)演化(hua)成(cheng)為(wei)系(xi)統性(xing)風(feng)(feng)險(xian)，甚至導致中(zhong)國(guo)(guo)證券市(shi)場(chang)乃至中(zhong)國(guo)(guo)經濟/投資環境的(de)(de)(de)崩潰(kui)。因此，風(feng)(feng)險(xian)管理(li)(li)對(dui)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司有(you)(you)突出重要(yao)(yao)的(de)(de)(de)意(yi)義(yi)。

事實上(shang)，越來越多的(de)中(zhong)國企(qi)業，從外部(bu)環境(jing)的(de)變化、企(qi)業本身(shen)的(de)擴張和(he)國際化，必須選擇控制自身(shen)的(de)風(feng)險。

“中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)已(yi)加入世界貿易組織，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業(ye)(ye)走(zou)出(chu)去(qu)是(shi)必(bi)然趨勢，但是(shi)，很(hen)多中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業(ye)(ye)在(zai)走(zou)出(chu)去(qu)的(de)過程中(zhong)(zhong)并不順利，甚至損兵(bing)折將。這里面主要原因(yin)在(zai)于(yu)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業(ye)(ye)對于(yu)走(zou)出(chu)去(qu)的(de)風險(xian)(xian)(xian)的(de)重(zhong)視不足，沒(mei)有進行(xing)很(hen)好的(de)分析評估(gu)，以及(ji)對風險(xian)(xian)(xian)的(de)應對。” 著(zhu)名企業(ye)(ye)風險(xian)(xian)(xian)防范專(zhuan)家、北京市(shi)律協企業(ye)(ye)法律風險(xian)(xian)(xian)管理專(zhuan)業(ye)(ye)委員會主任陳曉(xiao)峰表(biao)示。

陳曉峰指出，在當(dang)今國(guo)際形(xing)勢(shi)日(ri)趨復雜的局面(mian)下，走出去不僅應對對自(zi)身的風險(xian)有效管(guan)控，還應當(dang)對外部風險(xian)予以(yi)足(zu)夠重(zhong)視，比(bi)如各(ge)國(guo)之間的政治關系風險(xian)；關于貿易(yi)的法(fa)律法(fa)規的沖突處理(li)；核心技術(shu)，知識(shi)產權的保護問題；質量管(guan)理(li)風險(xian)；匯率(lv)波動帶來的風險(xian)；反傾銷(xiao)反補貼風險(xian)；貿易(yi)壁壘風險(xian)；國(guo)際化(hua)經營(ying)風險(xian)等。

如何較大限度降低風(feng)險方面(mian)，在(zai)陳曉峰看來，企業(ye)應對樹立風(feng)險理念，對于(yu)國(guo)際政治環境(jing)的(de)(de)(de)變化，當(dang)地對外資企業(ye)的(de)(de)(de)法律法規的(de)(de)(de)規定(ding)(ding)，與中(zhong)國(guo)簽(qian)署的(de)(de)(de)貿易相關(guan)協議必須(xu)了解清楚(chu)，尤其(qi)是(shi)知(zhi)識產(chan)權、國(guo)際化的(de)(de)(de)質(zhi)量(liang)管(guan)理體系方面(mian)。對其(qi)中(zhong)的(de)(de)(de)風(feng)險予(yu)以正確(que)與全面(mian)的(de)(de)(de)評估，并制定(ding)(ding)相應的(de)(de)(de)防控措施，以確(que)保(bao)在(zai)走(zou)出去的(de)(de)(de)過程中(zhong)，不(bu)受風(feng)險困(kun)擾，轉危為機。

新的監管挑戰

可以看到，自(zi)證監會(hui)主席郭(guo)樹清履職后，加大力度查處內幕交易(yi)和PE腐敗等(deng)違(wei)規問題(ti)，新的(de)監管(guan)環境(jing)更為(wei)上市(shi)公(gong)司(si)增加了新的(de)課題(ti)。

在(zai)(zai)蔣(jiang)大興看來(lai)，郭樹清主席上臺后，在(zai)(zai)上市(shi)公司(si)(si)新(xin)股發(fa)行、保薦人監管(guan)、創業板(ban)退市(shi)等方(fang)面做了很(hen)多迅雷式的(de)(de)改革，這(zhe)些改革對增(zeng)(zeng)強證券市(shi)場的(de)(de)透明度，保護中小投資者利益，會起(qi)到積(ji)極作用。但(dan)新(xin)政策層出(chu)不窮也增(zeng)(zeng)加了上市(shi)公司(si)(si)所處法律環境的(de)(de)不確定性。

為此(ci)，上(shang)市公(gong)司要以不變應(ying)萬(wan)變——上(shang)市公(gong)司只有(you)堅持做“良心企業(ye)”的立場(chang)，有(you)成就“百(bai)年(nian)公(gong)司”的勇氣和規劃，才會在各種利益引(yin)誘面(mian)前(qian)站好隊，做好選(xuan)擇。在日益增多的風(feng)險面(mian)前(qian)，要變被動(dong)為主動(dong)，主動(dong)設計良好有(you)效的風(feng)險管理體系，爭(zheng)取成為企業(ye)風(feng)險管理的楷模。

陳(chen)曉峰則認(ren)為(wei)，郭主(zhu)席的上述舉措是中(zhong)國上市(shi)(shi)公(gong)司的監管(guan)(guan)(guan)(guan)環境逐漸完善的開始(shi)，未來中(zhong)國資本市(shi)(shi)場將會越(yue)來越(yue)規范(fan)，對風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)的要求也將越(yue)來越(yue)高，因此，對于上市(shi)(shi)公(gong)司來說，在適(shi)應新(xin)監管(guan)(guan)(guan)(guan)環境變(bian)化的同時，應當具有(you)前瞻性，積極樹立正(zheng)確的風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)理(li)念，重(zhong)視風(feng)(feng)險(xian)(xian)，以全面風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)的角度對風(feng)(feng)險(xian)(xian)進行評估與應對，建立完善的風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)體系，作(zuo)為(wei)風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)的保(bao)障。現階段尤其應當重(zhong)點關加強和完善內(nei)控(kong)機制(zhi)風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)，加強合規風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)，充(chong)分重(zhong)視關聯交易(yi)、信息披露及(ji)并購重(zhong)組等(deng)具體領域的風(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)。 

可以看(kan)到，2012中(zhong)國上市公司風險管(guan)理高(gao)峰論壇無(wu)疑為推動中(zhong)國資本市場(chang)發展(zhan)做出了貢獻。