南京、天津(jin)和(he)北京2017年(nian)8月4日(ri)電 /美(mei)通社(she)/ -- 8月1-3日(ri)，“創新(xin)者的優勢：求勝于未知的企業戰略(lve)管理”-- 中國(guo)財富管理系列論壇暨宜信11周(zhou)(zhou)年(nian)全國(guo)巡講先后(hou)登(deng)陸(lu)南京、天津(jin)、北京，為(wei)當地高(gao)凈值人士帶來一場資產配置(zhi)盛宴，至此宜信11周(zhou)(zhou)年(nian)全國(guo)巡講完美(mei)謝幕。

繼宜信財富三亞尊享年會，宜信公司創始人、CEO 唐寧攜手全球頂級管理咨詢大師拉姆·查(cha)蘭共(gong)同開(kai)啟“求(qiu)勝(sheng)于未知(zhi)的(de)企(qi)業戰略管(guan)理(li)(li)”對話，自(zi)5月(yue)23日以來，由(you)宜信公司創始人、CEO 唐寧帶領的(de)巡(xun)講團陸續在19個城市巡(xun)回，與高凈值(zhi)人士共(gong)同探討企(qi)業管(guan)理(li)(li)、資產配置(zhi)與未來傳承。

創新驅動 全球化視角洞見未來

時隔數月，在11周年巡講北京站收官之際，唐寧再次攜手拉姆·查蘭和他的中國合伙人楊懿梅女士回到了關于未來的對話。拉姆·查蘭指出，“未來是由人創造的，比如新技術的誕生、新的需求被提出，新的、更高效經營企業的方式等，這些都是改變未來的因素，我們要去緊緊追隨那些在引領未來、創造未來的人。”他(ta)強(qiang)調，“洞見未(wei)來(lai)一定要有全球視(shi)野。我(wo)們看未(wei)來(lai)，會從政(zheng)府、企業的(de)(de)角度，先從中國(guo)再到全球的(de)(de)視(shi)角分享對于未(wei)來(lai)的(de)(de)洞見”，比如(ru)中國(guo)“一帶一路(lu)”政(zheng)策所(suo)(suo)帶來(lai)的(de)(de)巨大機(ji)遇，以及一些引領未(wei)來(lai)變革的(de)(de)企業所(suo)(suo)創造的(de)(de)巨大價(jia)值(zhi)等(deng)。

對(dui)此，唐(tang)寧也分享了(le)宜(yi)信(xin)是(shi)如何未(wei)(wei)來(lai)(lai)先(xian)見(jian)的(de)：第一(yi)是(shi)看世(shi)界，到全球去尋找未(wei)(wei)來(lai)(lai)的(de)種子，比如去硅谷(gu)、以色利(li)了(le)解那(nei)些創新(xin)企業(ye)是(shi)如何影響財富(fu)管理行業(ye)的(de)；第二，投資(zi)早期企業(ye)是(shi)很(hen)好的(de)未(wei)(wei)來(lai)(lai)先(xian)見(jian)的(de)方(fang)式，因為要能(neng)夠想到未(wei)(wei)來(lai)(lai)十(shi)年、二十(shi)年企業(ye)會發展成什么樣子，能(neng)否產(chan)生更大的(de)價值，能(neng)否與未(wei)(wei)來(lai)(lai)相匹配等(deng)；第三，預見(jian)未(wei)(wei)來(lai)(lai)的(de)一(yi)個重要方(fang)式是(shi)去看國外行業(ye)發展的(de)進程，比如去了(le)解美國高凈(jing)值人士對(dui)于(yu)資(zi)產(chan)配置的(de)理解、對(dui)于(yu)科技的(de)運用(yong)等(deng)。

談到創新，唐寧認為，從經濟增長、社會進步來說，創新引擎是一個根本；從企業發展來講，創新是企業的重要基因，拉姆·查蘭(lan)大師曾提出“企業(ye)(ye)每五年(nian)需要(yao)重塑(su)一次”，這意味著(zhu)企業(ye)(ye)只有保持不斷創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)才(cai)能(neng)更(geng)(geng)好地服務于客戶和(he)社會(hui)；從金融(rong)行業(ye)(ye)來講(jiang)，最(zui)近幾年(nian)席卷(juan)全(quan)球的金融(rong)科(ke)技(ji)正在(zai)用理(li)論創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)、模式創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)、技(ji)術(shu)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)讓金融(rong)變得更(geng)(geng)加(jia)可(ke)觸及(ji)，更(geng)(geng)加(jia)高效和(he)低成本(ben)，同時(shi)也需要(yao)金融(rong)創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)者(zhe)在(zai)金融(rong)底蘊、風控維度(du)上有極強的專業(ye)(ye)性。

母基金為新經濟書寫多贏之舉

談到未來發展，唐寧認為(wei)，中國的新(xin)(xin)經濟(ji)(ji)增(zeng)長潛力(li)無限，包括健康醫療、教育、消費升級、大數(shu)據、云計算(suan)、互聯網+、AI、人工智(zhi)能等。如何與新(xin)(xin)經濟(ji)(ji)建立相關性(xing)呢？他表示，一(yi)方面企(qi)業要(yao)數(shu)字化、互聯網化，要(yao)與科技接軌(gui)，提升客戶體驗；另(ling)一(yi)方面，投(tou)資于新(xin)(xin)經濟(ji)(ji)是擁抱新(xin)(xin)經濟(ji)(ji)的較好方式。

“用母基金的方(fang)式(shi)投(tou)(tou)資(zi)于新經濟(ji)(ji)的邏(luo)輯(ji)，其實是(shi)給新經濟(ji)(ji)書寫多(duo)贏之舉(ju)。通(tong)過母基金的方(fang)式(shi)投(tou)(tou)入(ru)到頂級的創投(tou)(tou)基金，然后(hou)這些基金又投(tou)(tou)入(ru)到那些高增(zeng)長(chang)(chang)企業，大(da)家都(dou)有這種長(chang)(chang)期投(tou)(tou)資(zi)的邏(luo)輯(ji)，這樣(yang)新經濟(ji)(ji)就有了做大(da)做強的血(xue)液，所以(yi)這樣(yang)一(yi)個多(duo)贏的趨勢是(shi)非(fei)常有意(yi)思的”，唐寧指出。“通(tong)過投(tou)(tou)資(zi)于新經濟(ji)(ji)的方(fang)式(shi)，真正抓(zhua)住新經濟(ji)(ji)價(jia)值創造(zao)的機會，成(cheng)為新經濟(ji)(ji)的一(yi)份子，成(cheng)為其中領軍企業原始股的持有者，是(shi)擁抱新經濟(ji)(ji)重要的方(fang)式(shi)”，他認為。

一(yi)支(zhi)私(si)募股權母基(ji)金(jin)(jin)投(tou)(tou)入(ru)到5-10支(zhi)不(bu)同(tong)(tong)的(de)基(ji)金(jin)(jin)之中，這些基(ji)金(jin)(jin)涵蓋不(bu)同(tong)(tong)領域、不(bu)同(tong)(tong)發展階段，涉及(ji)白馬、黑馬、斑馬基(ji)金(jin)(jin)，這樣的(de)配置才能(neng)夠(gou)做到風險可控(kong)，并且獲得高回(hui)報(bao)。“高凈值人士參與二級(ji)市場投(tou)(tou)資也(ye)是用母基(ji)金(jin)(jin)的(de)方(fang)式，配置到多支(zhi)不(bu)同(tong)(tong)策略的(de)陽(yang)光私(si)募或(huo)對沖(chong)基(ji)金(jin)(jin)中”，唐寧表示(shi)，“通過母基(ji)金(jin)(jin)的(de)方(fang)式能(neng)夠(gou)實現真(zhen)正意義上的(de)多元(yuan)化(hua)分散(san)投(tou)(tou)資，配合不(bu)同(tong)(tong)策略平滑市場風險，同(tong)(tong)時(shi)通過持續動態(tai)的(de)組合優化(hua)風險調整后(hou)收益(yi)，幫助投(tou)(tou)資者真(zhen)正實現資本市場產品(pin)的(de)‘風險可控(kong)，回(hui)報(bao)可期(qi)’。”

五大趨勢揭示財富管理行業未來

關于(yu)未來(lai)十(shi)年、二十(shi)年財富(fu)(fu)管(guan)理行業的變化趨勢(shi)，唐寧表示，一(yi)是從(cong)固定收(shou)益到(dao)權(quan)益類；二是從(cong)短期(qi)投機到(dao)長期(qi)投資；三是從(cong)中國到(dao)全球；四(si)是從(cong)單一(yi)產品(pin)、單一(yi)項目、單一(yi)機會到(dao)資產配置；五是從(cong)一(yi)代(dai)創富(fu)(fu)到(dao)二代(dai)創富(fu)(fu)。

未來(lai)(lai)已來(lai)(lai)，這五大趨(qu)勢正在深(shen)刻地改變高凈(jing)值人群的生活和事業(ye)(ye)，面臨(lin)這樣(yang)的機(ji)遇和挑(tiao)戰，如何更好地與(yu)未來(lai)(lai)同行呢？唐寧指出，“用母基金的方式(shi)進行長(chang)期投資(zi)，與(yu)專業(ye)(ye)機(ji)構攜手揚帆(fan)出海，用家族信(xin)托的方式(shi)進行財富傳承，是中國高凈(jing)值人士贏在下一個(ge)十(shi)年、二十(shi)年的重(zhong)要(yao)選擇”。

從未來的行業發展看，“資產配置是財富管理行業的核心要義。也就是說，理財者是以資產配置為邏輯進行投資，財富管理機構是以資產配置為核心去構建自己的產品線、服務線，去規劃自己的戰略，打造自身能力”，唐寧強調。2016年，宜信財富攜手哈佛大學及麻省理工學院金融教授 Randolph B. Cohen 提出資產配置“黃(huang)金(jin)三原則”（即跨地域國別配置、跨資產類別配置、以 FOF 的方(fang)式超配另(ling)類資產），標(biao)志著(zhu)中國財富(fu)管理(li)行業大幕(mu)開啟(qi)；而宜信財富(fu)面向(xiang)中產和大眾富(fu)裕階層推出的機器人(ren)投(tou)顧服務(wu) -- 投(tou)米 RA，是其在中國推動資產配置理(li)念(nian)落地的又(you)一(yi)突破(po)。

宜信財(cai)(cai)富(fu)在(zai)今年(nian)6月榮獲(huo)享譽全球(qiu)資(zi)本市場及資(zi)產(chan)管理領(ling)域(yu)的(de)(de)《亞(ya)洲貨(huo)幣(bi)》所授(shou)予的(de)(de)“年(nian)度較佳財(cai)(cai)富(fu)管理機構”大獎(jiang)(jiang)，在(zai)去年(nian)底獲(huo)得國際金融服(fu)務(wu)戰(zhan)略情報領(ling)銜提供商《亞(ya)洲銀(yin)行(xing)(xing)家》頒發(fa)的(de)(de)“較佳非銀(yin)行(xing)(xing)私人(ren)財(cai)(cai)富(fu)產(chan)品(pin)”大獎(jiang)(jiang)，再次凸顯行(xing)(xing)業引領(ling)。在(zai)唐寧看來，“歸根到底是宜信財(cai)(cai)富(fu)有對于客(ke)(ke)戶(hu)長期、正(zheng)確(que)的(de)(de)需(xu)求洞察，并(bing)且圍(wei)繞客(ke)(ke)戶(hu)需(xu)求打造相應的(de)(de)投(tou)資(zi)能力(li)、國際化能力(li)、科技能力(li)”，通過優秀的(de)(de)產(chan)品(pin)線(xian)、服(fu)務(wu)線(xian)幫助(zhu)高凈值人(ren)士實(shi)現投(tou)資(zi)、生活、學(xue)習、公益、傳承(cheng)五大目標。