西(xi)安(an)，青(qing)島和濟南2017年(nian)7月14日電 /美通社/ -- “未來十年(nian)、二(er)十年(nian)，中國財富管理行業高凈值人士(shi)(shi)、超(chao)高凈值人士(shi)(shi)的(de)投資(zi)(zi)理財和幸(xing)福生活與(yu)過(guo)去十年(nian)、二(er)十年(nian)有很大(da)不同，面臨諸多挑戰。但是，掌(zhang)握科(ke)學，用母(mu)基金的(de)方(fang)式進(jin)行長(chang)期投資(zi)(zi)、與(yu)專業機構攜手揚帆出海，用家(jia)族(zu)信托的(de)方(fang)式進(jin)行財富傳承，在(zai)座的(de)成(cheng)(cheng)功人士(shi)(shi)完全可以成(cheng)(cheng)為未來的(de)贏家(jia)。”在(zai)宜信11周(zhou)年(nian)巡(xun)講(jiang)西(xi)安(an)站的(de)現(xian)場，宜信公司創始人、CEO唐寧如(ru)是說。

7月11-13日，“創新者的優勢：求勝于未(wei)知的企(qi)業戰略管理” -- 中國財富管理系列(lie)論(lun)壇暨宜信(xin)11周年全國巡講在(zai)西安、青(qing)島、濟(ji)南三(san)城盛(sheng)大(da)舉(ju)辦(ban)。自5月23日11周年巡講正式啟動以來(lai)，由唐寧(ning)帶領的巡講團已(yi)先后在(zai)16個城市巡回，與各地高凈(jing)值人士共(gong)同(tong)探討企(qi)業管理、資產配置與未(wei)來(lai)傳承(cheng)。

憑借多年(nian)(nian)來在行業的(de)(de)深耕，對于財富管理未來十年(nian)(nian)、二(er)十年(nian)(nian)的(de)(de)市場變(bian)化(hua)，唐寧總結了五(wu)大發展(zhan)趨勢：第(di)(di)一(yi)，從固定收(shou)益到(dao)權(quan)益類；第(di)(di)二(er)，從短期投(tou)機到(dao)長期投(tou)資；第(di)(di)三，從中國到(dao)全球(qiu)；第(di)(di)四，從單(dan)一(yi)產品、單(dan)一(yi)項目、單(dan)一(yi)機會到(dao)資產配置(zhi)；第(di)(di)五(wu)，從一(yi)代(dai)創富到(dao)二(er)代(dai)創富。對此(ci)，他(ta)也給出了贏在未來的(de)(de)“三大錦囊”。

以母基金的方式進行長期投資

中國的新經濟增長潛力無限，包括健康醫療、教育、消費升級、大數據、云計算、互聯網+、AI、人工智能等，那么高凈值人士應該如何擁抱新經濟呢？唐寧表示，一是企業要數字化、互聯網化，要與科技接軌，提升客戶體驗；二是要通過投資擁抱新經濟，“用母基金的方式去投資新經濟，是中國高凈值人士擁抱新經濟、擁抱未來增長的必由之路。”

一支私募股權母基金投入(ru)到(dao)5-10支不(bu)同的基金之中，這些基金涵蓋(gai)不(bu)同領域(yu)、不(bu)同發展階段，涉(she)及白馬(ma)、黑馬(ma)、斑馬(ma)基金，這樣的配置(zhi)才能夠(gou)做到(dao)風險(xian)可控，并且獲(huo)得高回報。“高凈(jing)值(zhi)人士參與二級市場投資也(ye)是用母基金的方(fang)式(shi)，配置(zhi)到(dao)多支不(bu)同策略的陽(yang)光私募或對(dui)沖基金中”，唐寧表示。

宜信財富(fu)認為(wei)(wei)，資(zi)(zi)本市場投(tou)資(zi)(zi)的(de)正確打開方式是：第一，在風險(xian)(xian)可(ke)控(kong)(kong)的(de)基礎上追求(qiu)回(hui)報(bao)(bao)可(ke)期，即首先追求(qiu)對于資(zi)(zi)本和購買力的(de)保(bao)值，追求(qiu)長期穩定的(de)回(hui)報(bao)(bao)；第二(er)，重在參與(yu)，避免擇(ze)時，同(tong)時全程(cheng)參與(yu)市場；第三，以跨(kua)地(di)域國別(bie)、跨(kua)資(zi)(zi)產(chan)類別(bie)、以母基金方式超(chao)配另類資(zi)(zi)產(chan)的(de)資(zi)(zi)產(chan)配置“黃金三原則”為(wei)(wei)核心進行資(zi)(zi)產(chan)配置；第四，放長視野，只有堅持長期投(tou)資(zi)(zi)才(cai)能以更高的(de)可(ke)能性(xing)實現風險(xian)(xian)可(ke)控(kong)(kong)收(shou)益可(ke)期。

與專業機構攜手揚帆出海

“未來(lai)(lai)高(gao)(gao)凈(jing)值人士在規劃自身企業、家庭發展以及資(zi)產(chan)配置方面，一定是在全球層面上進行(xing)布(bu)局，在世界范圍內(nei)尋找好的(de)資(zi)源、伙伴、產(chan)品、技(ji)術等”，唐寧表(biao)示，“高(gao)(gao)凈(jing)值、超高(gao)(gao)凈(jing)值人士一定要(yao)(yao)通過(guo)與專業機(ji)構合作，打(da)開自己的(de)視野，努力(li)(li)學(xue)習，在全球范圍內(nei)獲得各種(zhong)機(ji)會”。他(ta)認為，對(dui)于(yu)投資(zi)者來(lai)(lai)說(shuo)(shuo)要(yao)(yao)有(you)對(dui)于(yu)財富管理(li)(li)機(ji)構的(de)識(shi)別能(neng)(neng)力(li)(li)，以及對(dui)于(yu)財富管理(li)(li)機(ji)構所推(tui)薦的(de)配置產(chan)品的(de)判(pan)斷能(neng)(neng)力(li)(li)；對(dui)于(yu)財富管理(li)(li)機(ji)構來(lai)(lai)說(shuo)(shuo)，需(xu)要(yao)(yao)瞄準客戶長期的(de)、真實的(de)、正確的(de)需(xu)求(qiu)，并(bing)且(qie)圍繞客戶需(xu)求(qiu)打(da)造相應的(de)投資(zi)能(neng)(neng)力(li)(li)、國際化能(neng)(neng)力(li)(li)、科技(ji)能(neng)(neng)力(li)(li)等。

2016年，宜信財富攜手哈佛大學及麻省理工學院金融教授 Randolph B. Cohen 提出(chu)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)配(pei)(pei)置(zhi)“黃金三原則”（即跨地域國別(bie)配(pei)(pei)置(zhi)、跨資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)類別(bie)配(pei)(pei)置(zhi)、以(yi)FOF的方(fang)式超配(pei)(pei)另(ling)類資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)），標志著(zhu)中國財富管理(li)行業大幕開啟(qi)。“宜(yi)信財富剛剛榮(rong)獲享譽全球資(zi)(zi)(zi)(zi)本市場及資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管理(li)領域的《亞洲貨幣》所授予的‘年度較(jiao)佳財富管理(li)機構(gou)’大獎，而在去年底(di)宜(yi)信財富獲得國際金融服務戰略情報(bao)領銜提供(gong)商《亞洲銀(yin)行家》頒發的‘較(jiao)佳非銀(yin)行私人(ren)財富產(chan)(chan)(chan)品(pin)’大獎。宜(yi)信財富擁有較(jiao)好的產(chan)(chan)(chan)品(pin)，幫助高凈值人(ren)士實現全球資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)配(pei)(pei)置(zhi)，并做到風險可(ke)控，回報(bao)可(ke)期”，唐(tang)寧指出(chu)。

近日，宜信(xin)(xin)財富(fu)宣布得(de)到美國證券交易委員會（簡稱 SEC）的(de)批準，獲得(de)美國注(zhu)冊(ce)投資顧問(wen) RIA 牌照（Registered Investment Advisor，即專門向投資者提供投資建(jian)議的(de)顧問(wen)）。宜信(xin)(xin)財富(fu)正式向擁有(you)美國納稅人(ren)識(shi)別號的(de)所(suo)有(you)人(ren)士(shi)（不限國籍）提供投資顧問(wen)服務。宜信(xin)(xin)財富(fu)落地美國，是宜信(xin)(xin)全球化發展、中國頂級(ji)財富(fu)管理(li)機構服務生活(huo)在世界各(ge)地華(hua)人(ren)重要的(de)里(li)程碑。

通過家族信托實現財富傳承

“另外，中國的超高凈值人士已經進入到五六十歲的年齡段，需要考慮二代傳承、企業接班的問題”，唐寧表示，“傳承是幾乎每個超高凈值人士的家庭必須要解決的問題，而家族信托將會是超高凈值人士未來傳承的一個標配。”

7月(yue)6日，權(quan)威機構波士頓咨(zi)詢公司（BCG）發布了一份名為《中國(guo)財富傳(chuan)(chuan)承(cheng)市(shi)場(chang)發展報告：超越財富承(cheng)啟未來》的(de)(de)報告，其中指出：初步估計，未來五年，中國(guo)步入財富傳(chuan)(chuan)承(cheng)期的(de)(de)超高凈(jing)值客(ke)戶(hu)家(jia)(jia)(jia)庭(ting)數(shu)量（年齡超過(guo)(guo)50歲且家(jia)(jia)(jia)庭(ting)可投(tou)(tou)資(zi)(zi)金融(rong)資(zi)(zi)產在(zai)(zai)3000萬以(yi)(yi)上）將增長至22萬戶(hu)，擁有(you)的(de)(de)總(zong)可投(tou)(tou)資(zi)(zi)金融(rong)資(zi)(zi)產超過(guo)(guo)20萬億元人民幣，以(yi)(yi)及可能數(shu)倍于(yu)此的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)不動產和企業股權(quan)。特(te)(te)(te)殊(shu)歷史時代賦(fu)予(yu)了中國(guo)超高凈(jing)值家(jia)(jia)(jia)庭(ting)財富傳(chuan)(chuan)承(cheng)的(de)(de)獨特(te)(te)(te)性和復雜性，特(te)(te)(te)別體現(xian)在(zai)(zai)家(jia)(jia)(jia)業不分、家(jia)(jia)(jia)事復雜、代際差(cha)異明顯、海外資(zi)(zi)產安排等四大“中國(guo)特(te)(te)(te)色(se)”問(wen)題上。未來，這些資(zi)(zi)產將面臨緊迫的(de)(de)傳(chuan)(chuan)承(cheng)安排或重新配(pei)置需求，中國(guo)財富傳(chuan)(chuan)承(cheng)市(shi)場(chang)大幕(mu)正在(zai)(zai)拉開。

宜信財富早在兩年前就完成了家族信托業務方面架構搭建、體系建設和路徑探索三方面的工作。唐寧認為，“財富傳承需求主要解決的是把傳承的目標資產實現很好的隔離保護，不受家庭、事業潛在糾紛的影響。能夠做好相應的稅務規劃，進行較長時間的投資，在便利傳承方面，也會有相應的機制。因此，家族信托是必選的一種方式。”

7月27日，“創新(xin)者的優勢：求勝于(yu)未知(zhi)的企業戰略管理” -- 中(zhong)國財(cai)富管理系列論(lun)壇暨宜(yi)信(xin)11周(zhou)年全國巡講(jiang)將登陸上海，為當地高凈值人士(shi)帶去(qu)一場資(zi)產配置盛宴。