青島2018年1月15日電 /美通社/ -- 2018年，經濟(ji)發展(zhan)的(de)(de)(de)質量變革、居民財(cai)富的(de)(de)(de)迅速增加對于資產管(guan)理行業(ye)提出(chu)了新的(de)(de)(de)要求(qiu)；監管(guan)規(gui)則的(de)(de)(de)重構、資本市場(chang)的(de)(de)(de)深度廣度不斷拓展(zhan)正加劇著(zhu)中國(guo)資管(guan)業(ye)向更成熟市場(chang)的(de)(de)(de)轉型。在這樣的(de)(de)(de)“新時(shi)代(dai)”背景(jing)下，資產管(guan)理將(jiang)呈現哪些(xie)新趨勢？投資者又該如何抓住機遇更好地擁抱新經濟？

1月14日，由中(zhong)國金(jin)融(rong)四十人論壇主辦(ban)、青(qing)島金(jin)家(jia)嶺金(jin)融(rong)區(qu)管理(li)(li)(li)委員(yuan)會(hui)承辦(ban)的(de)“第二(er)屆金(jin)家(jia)嶺財富管理(li)(li)(li)論壇”在青(qing)島舉辦(ban)。中(zhong)國人民(min)銀(yin)行(xing)(xing)副行(xing)(xing)長殷勇，國務院發展研究中(zhong)心副主任隆國強，中(zhong)國國債(zhai)協會(hui)會(hui)長、財政部金(jin)融(rong)司原(yuan)司長孫曉霞(xia)，中(zhong)國銀(yin)監會(hui)國際部主任范文仲，宜信公司創始人、CEO唐寧等(deng)來(lai)自一(yi)(yi)行(xing)(xing)三會(hui)、青(qing)島市(shi)(shi)委市(shi)(shi)政府、青(qing)島市(shi)(shi)金(jin)融(rong)辦(ban)、資產管理(li)(li)(li)機(ji)構、金(jin)融(rong)研究機(ji)構等(deng)權(quan)威人士共同(tong)探(tan)討新(xin)時代的(de)資產管理(li)(li)(li)新(xin)趨(qu)勢(shi)。一(yi)(yi)同(tong)出席會(hui)議的(de)還(huan)包括宜信公司高級副總裁、原(yuan)波士頓咨詢(xun)公司（BCG）全球(qiu)合伙(huo)人兼董事總經理(li)(li)(li)張越，宜信公司高級副總裁劉(liu)大偉。

會上(shang)，唐寧受邀作了(le)《投(tou)資母基(ji)金，擁抱新(xin)(xin)經(jing)(jing)濟(ji)(ji) -- 中國(guo)財富管理行業(ye)新(xin)(xin)趨勢》專題報告。他指(zhi)出：第一(yi)，“新(xin)(xin)時代”下的(de)(de)(de)新(xin)(xin)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)需要不一(yi)樣的(de)(de)(de)“錢”，即長(chang)期、有(you)(you)耐心、有(you)(you)價值的(de)(de)(de)錢去(qu)支持新(xin)(xin)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)引擎(qing)行業(ye)的(de)(de)(de)成長(chang)，這樣的(de)(de)(de)錢在金融體系之中還是非常稀(xi)缺的(de)(de)(de)；第二(er)，傳(chuan)統經(jing)(jing)濟(ji)(ji)的(de)(de)(de)贏家通(tong)過母基(ji)金的(de)(de)(de)方式(shi)，投(tou)資于(yu)新(xin)(xin)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)、擁抱新(xin)(xin)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)，從而成為未來十(shi)年、二(er)十(shi)年持續(xu)的(de)(de)(de)財富贏家。

全面開放新格局與“一帶一路”建設

推動(dong)形(xing)成全面開(kai)放新(xin)格局(ju)，要以“一帶一路(lu)”建設(she)為重點，創新(xin)對(dui)外(wai)投資方式(shi)，加(jia)快(kuai)培育國際(ji)經濟合(he)作和競爭新(xin)優勢。

中(zhong)國(guo)(guo)人民(min)銀行副行長殷勇圍繞如(ru)何進一(yi)步(bu)(bu)推進人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)國(guo)(guo)際化(hua)、服務好全面(mian)開放新格(ge)局提出三點體(ti)會：第一(yi)，人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)國(guo)(guo)際化(hua)有很大的發展空間，從(cong)貿易、投(tou)資(zi)、國(guo)(guo)際地緣的變化(hua)發展來看，金融市場和實體(ti)經濟都存在著(zhu)進一(yi)步(bu)(bu)擴大人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)國(guo)(guo)際使(shi)用(yong)的自然(ran)需(xu)求。第二(er)，人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)國(guo)(guo)際化(hua)實際上是一(yi)個長期戰略，我們的目標就是要服務好中(zhong)國(guo)(guo)的對外貿易、投(tou)資(zi)和其他涉(she)外經濟活動(dong)。第三，通(tong)過多措并舉進一(yi)步(bu)(bu)推動(dong)人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)國(guo)(guo)際化(hua)，包(bao)括審時(shi)度勢(shi)，及(ji)時(shi)破除影(ying)響人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)便(bian)利使(shi)用(yong)的一(yi)些制(zhi)度障礙(ai)；積極(ji)拓展，不斷(duan)搭(da)建人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)便(bian)利使(shi)用(yong)的基礎設施；注(zhu)重引(yin)領，帶動(dong)人民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)更廣泛的使(shi)用(yong)。

國務院發展研究中心副主任隆國強表示，在推動“一帶一路”建設中，要注意樹立風險意識，要有底線思維，“防范金融(rong)風(feng)險(xian)，我覺(jue)得不僅僅在國內要防(fang)范和化解(jie)金融(rong)風(feng)險(xian)，在國際(ji)合(he)作中也(ye)同(tong)樣要注意防(fang)范風(feng)險(xian)”；同(tong)時，他認為在“一帶一路”建(jian)設中還要勇(yong)于創新，企業(ye)要相互配合(he)探(tan)索新的合(he)作方式，才能夠趨利避害。

對此(ci)，中(zhong)國(guo)國(guo)債協會(hui)(hui)會(hui)(hui)長(chang)、財政部金融(rong)(rong)(rong)司原司長(chang)孫曉霞同樣認為(wei)，在積極穩妥地推進金融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)“一帶一路”建(jian)設過程(cheng)中(zhong)，首先要(yao)(yao)遵循金融(rong)(rong)(rong)創新的(de)原則，注重風險的(de)防范；其次，要(yao)(yao)遵循投融(rong)(rong)(rong)資(zi)體系多樣化(hua)原則，充分發揮開(kai)發性國(guo)際金融(rong)(rong)(rong)機構的(de)作(zuo)用(yong)；再次，要(yao)(yao)遵循合作(zuo)交流(liu)的(de)原則。

中(zhong)國(guo)銀監(jian)會(hui)國(guo)際部主任范(fan)文仲認為，“金融是(shi)‘一帶一路(lu)’建設(she)的血脈，我們(men)要多維度(du)更(geng)加全面審慎地(di)來(lai)衡(heng)量金融服務的效果，不能光看投(tou)融資規模(mo)統計數據的高低，還要看項目的實(shi)際效果，同時(shi)有效控制風險”。

投資母基金 擁抱新經濟

作為(wei)一名(ming)企(qi)業(ye)家、實踐(jian)者，宜信公司創始人、CEO唐寧從實踐(jian)角度分享了中(zhong)國財富管理行(xing)業(ye)以及(ji)資產管理行(xing)業(ye)的(de)新(xin)觀察、新(xin)趨(qu)勢(shi)。

“第一，我們在實踐中看到新時代下的新經濟需要不一樣的‘錢’”，唐寧表示，“未(wei)來經濟增長會是更高質量、更可持續的，未來企業會更加科技驅動、創新驅動”。“消費升級、大數據、云計算、健康醫療、教育培訓等這些新經濟的引擎行業，它們的創新創業企業需要十年以上的發展，它們需要十年以上長期、有耐心、有價值的錢去支持它們成長，這樣的錢其實在我們的金融體系之中還是非常稀缺的。”

“第二，在(zai)財(cai)富(fu)(fu)(fu)管(guan)理領域我們(men)(men)看到一(yi)(yi)個重要(yao)趨(qu)勢：中國高(gao)凈值、超高(gao)凈值投資者，他(ta)們(men)(men)是傳統經濟的(de)贏(ying)家(jia)，但是如今他(ta)們(men)(men)極度焦(jiao)慮，一(yi)(yi)方面要(yao)考慮他(ta)們(men)(men)的(de)企業何(he)(he)去何(he)(he)從，如何(he)(he)做數(shu)字(zi)化轉型(xing)；另(ling)一(yi)(yi)方面要(yao)考慮他(ta)們(men)(men)的(de)財(cai)富(fu)(fu)(fu)如何(he)(he)能夠戰勝通脹(zhang)，讓自(zi)己在(zai)未(wei)來的(de)十年、二十年成為持續(xu)的(de)財(cai)富(fu)(fu)(fu)贏(ying)家(jia)？”唐寧指出。

他認為，通過母基(ji)(ji)金的(de)方式(shi)(shi)，投(tou)(tou)入到(dao)頂(ding)級(ji)的(de)創投(tou)(tou)機構之(zhi)中，通過創投(tou)(tou)機構再投(tou)(tou)資到(dao)那些(xie)雙創企(qi)業，這樣(yang)的(de)方式(shi)(shi)要遠比理財者把(ba)自己(ji)的(de)資金投(tou)(tou)入到(dao)單一(yi)項目、單一(yi)基(ji)(ji)金之(zhi)中的(de)風險(xian)低得多(duo)。唐寧現場展示(shi)了母基(ji)(ji)金的(de)運營方式(shi)(shi)，他表示(shi)，母基(ji)(ji)金以風險(xian)分散(san)的(de)方式(shi)(shi)把(ba)資金投(tou)(tou)入到(dao)多(duo)支(zhi)不(bu)(bu)同(tong)特點、不(bu)(bu)同(tong)風格的(de)頂(ding)級(ji)創投(tou)(tou)基(ji)(ji)金之(zhi)中，形成一(yi)個科學有效的(de)合(he)理配置(zhi)。

作為金(jin)融(rong)科技的(de)(de)領(ling)軍(jun)者，宜信將(jiang)大(da)數(shu)據人工智能(neng)(neng)平(ping)(ping)臺(tai)突破性地應用于(yu)母基金(jin)盡調、投(tou)資及管(guan)(guan)理的(de)(de)全(quan)流程中，大(da)大(da)提升了(le)投(tou)研(yan)效率(lv)和投(tou)資質量，首次實現了(le)市場(chang)化領(ling)先的(de)(de)母基金(jin)管(guan)(guan)理人的(de)(de)主動管(guan)(guan)理能(neng)(neng)力與大(da)數(shu)據、人工智能(neng)(neng)技術(shu)的(de)(de)雙向賦能(neng)(neng)。以(yi)母基金(jin)投(tou)資管(guan)(guan)理全(quan)流程的(de)(de)人工智能(neng)(neng)平(ping)(ping)臺(tai)“AI+ FOF”為例，它能(neng)(neng)從超過60個維度，全(quan)方位獲取(qu)擬投(tou)標的(de)(de)數(shu)據畫像，每(mei)秒(miao)鐘能(neng)(neng)實時分析(xi)一千萬條數(shu)據。

五大趨勢 三大能力

前不久剛(gang)加盟宜信(xin)的(de)(de)(de)(de)宜信(xin)公(gong)司高級(ji)副總(zong)裁張越在國(guo)外工作多年，曾(ceng)為(wei)波士頓咨(zi)詢公(gong)司（BCG）全球合伙人(ren)兼董事總(zong)經(jing)理，曾(ceng)經(jing)服(fu)務(wu)于(yu)眾(zhong)多企業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)她，對(dui)于(yu)中(zhong)國(guo)企業(ye)(ye)(ye)(ye)走出去、國(guo)際化這(zhe)個議(yi)題，頗(po)有感觸。在隨后的(de)(de)(de)(de)圓桌討論環節中(zhong)，張越反復強(qiang)調了(le)“專業(ye)(ye)(ye)(ye)性”在國(guo)際化中(zhong)的(de)(de)(de)(de)重要作用。“實(shi)際上，我(wo)們(men)對(dui)每個國(guo)家、每個行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)、每個議(yi)題的(de)(de)(de)(de)具(ju)體鉆(zhan)研、研究，將是(shi)將來我(wo)們(men)走出去成敗的(de)(de)(de)(de)一個基礎。而這(zhe)件事遠沒有說得那么(me)簡單。提(ti)升專業(ye)(ye)(ye)(ye)性，是(shi)一條無(wu)止境的(de)(de)(de)(de)路。”

《投(tou)(tou)資(zi)母基金，擁(yong)抱(bao)新經濟(ji) -- 中國財富(fu)管理行業新趨勢(shi)》報告一(yi)(yi)經發(fa)布，受到廣泛(fan)關注。在當天的(de)媒體采(cai)訪(fang)中，唐寧表示，宜信(xin)財富(fu)對(dui)于財富(fu)管理的(de)未來10年(nian)，提出(chu)5大研判(pan)： 第(di)一(yi)(yi)，由固定收(shou)益類到權益類；第(di)二(er)(er)，從短期(qi)投(tou)(tou)機到長期(qi)投(tou)(tou)資(zi)；第(di)三，從中國到全球(qiu)；第(di)四，從單(dan)一(yi)(yi)產(chan)品投(tou)(tou)資(zi)到資(zi)產(chan)配(pei)置(zhi)；第(di)五，從一(yi)(yi)代(dai)創富(fu)到二(er)(er)代(dai)創富(fu)。“在這個過程中，我們也看到，青(qing)島(dao)高(gao)(gao)凈(jing)值(zhi)(zhi)、超高(gao)(gao)凈(jing)值(zhi)(zhi)人士的(de)投(tou)(tou)資(zi)理念正變得更加(jia)科(ke)學，投(tou)(tou)資(zi)期(qi)限(xian)更長、更耐心(xin)，對(dui)價值(zhi)(zhi)追求(qiu)更加(jia)明(ming)確(que)”，他指出(chu)。

唐(tang)寧表示，宜信財富從客(ke)戶正確的、長線的需(xu)求出發，構建自身能力，幫助客(ke)戶應對趨(qu)勢(shi)性(xing)的變化。

第(di)一，投(tou)資能(neng)力(li)。真正(zheng)的(de)(de)(de)財富管(guan)理(li)機(ji)構必(bi)須有強大(da)的(de)(de)(de)投(tou)資能(neng)力(li)，幫客戶(hu)做好全球資產配置，能(neng)預見未(wei)來(lai)趨勢、未(wei)雨綢繆，讓客戶(hu)的(de)(de)(de)資產能(neng)長線(xian)、健(jian)康地增長。在母(mu)基金(jin)投(tou)資方面(mian)，宜信財富堅持踐行“好基金(jin)、好配置、好管(guan)理(li)”的(de)(de)(de)理(li)念。

第二，國(guo)際化能力(li)。國(guo)際化并不單(dan)純是走出去到世界各地開設分支(zhi)機構，更要(yao)在(zai)進入的(de)(de)每(mei)個(ge)海外市(shi)場深(shen)耕(geng)、扎根(gen)。如何做到？我們(men)創新了一個(ge)詞叫Glocal，即“Global”和(he)“Local” 的(de)(de)結合。我們(men)既要(yao)具備當地扎根(gen)的(de)(de)能力(li)，有贏在(zai)當地的(de)(de)團隊與專家，又要(yao)有全球一體的(de)(de)文化、戰略和(he)布(bu)局(ju)，打造有效協同的(de)(de)國(guo)際化團隊和(he)頂級伙伴(ban)網絡。

第三，科技能力。未(wei)來(lai)的金(jin)融(rong)(rong)(rong)企(qi)業必須是將技術與模式有機結合(he)，用金(jin)融(rong)(rong)(rong)本身(shen)的技術來(lai)強化(hua)金(jin)融(rong)(rong)(rong)邏輯(ji)與規律，用IT、數字技術來(lai)提高業務的效率(lv)與精準度。宜(yi)信作為金(jin)融(rong)(rong)(rong)科技企(qi)業，已經發展了(le)11年多，我們除了(le)自己(ji)在(zai)中國(guo)的普惠(hui)金(jin)融(rong)(rong)(rong)和(he)財富管理(li)有持續(xu)的耕耘之外，還緊密追(zhui)蹤全球涌現(xian)的眾多與金(jin)融(rong)(rong)(rong)科技相關(guan)的模式。

“投資能力(li)、國際化能力(li)、科技能力(li)，是(shi)一家優秀財(cai)(cai)富管(guan)理(li)機構(gou)的基(ji)礎(chu)，這(zhe)也是(shi)宜信(xin)財(cai)(cai)富持(chi)(chi)續打(da)造并且(qie)會堅持(chi)(chi)打(da)造的能力(li)”，唐寧說道(dao)。