上海2018年12月6日電 /美通社/ -- 免息分期(qi)(qi)并非(fei)新生事物，無論是(shi)電商(shang)平臺(tai)、銀行(xing)(xing)(xing)網上(shang)(shang)商(shang)城，或(huo)是(shi)線下銷(xiao)售，都可見類似(si)的(de)(de)促銷(xiao)手段。不過，銀行(xing)(xing)(xing)和電商(shang)平臺(tai)往往將只(zhi)其視為拉新導流或(huo)促銷(xiao)的(de)(de)方(fang)式，卻并沒有意(yi)識到這(zhe)或(huo)是(shi)一(yi)種可行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)商(shang)業模式。作為國(guo)內首(shou)家(jia)信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)免息分期(qi)(qi)消(xiao)費平臺(tai)，愛分趣電商(shang)平臺(tai)憑借其對信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)免息分期(qi)(qi)支付模式的(de)(de)敏銳嗅覺，瞄(miao)準(zhun)中青年優(you)質信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)用(yong)(yong)戶，成立短短一(yi)年時間已獲得(de)上(shang)(shang)市公司領(ling)頭(tou)的(de)(de)A輪融資(zi)。愛分趣區(qu)別于傳統(tong)銀行(xing)(xing)(xing)信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)業務(wu)和第三(san)方(fang)互聯網支付業務(wu)的(de)(de)創新商(shang)業模式，在電商(shang)領(ling)域可謂(wei)獨樹一(yi)幟。

《2018年(nian)(nian)信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)行(xing)業報告》顯示(shi)，截至(zhi)2017年(nian)(nian)末，我國信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)累計發(fa)卡(ka)(ka)(ka)量(liang)7.9億(yi)張，當(dang)年(nian)(nian)新(xin)增發(fa)卡(ka)(ka)(ka)量(liang)1.6億(yi)張，同比增長25.9%。中國信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)的人均持卡(ka)(ka)(ka)量(liang)有(you)所提升，達(da)到了0.57張，創(chuang)下近年(nian)(nian)來新(xin)高。

據報告統計，信用卡消費群體多為年(nian)輕(qing)人，其中21-40歲的(de)(de)持卡用戶(hu)人數最多，占比達總持卡量的(de)(de)85.5%，而網購(gou)成為信用卡的(de)(de)較大用途，占比高達43.73%。在(zai)經歷(li)了重(zhong)重(zhong)沖擊之(zhi)后，信用卡業(ye)務似乎(hu)有望迎來新的(de)(de)希望。

國內信用卡數據遠低于美國，是什么限制了發展

2016年(nian)中國(guo)人(ren)(ren)均(jun)(jun)(jun)信用卡(ka)(ka)持卡(ka)(ka)量為(wei)0.31張，即(ji)便(bian)是(shi)北京(jing)、上(shang)海等(deng)一(yi)線城(cheng)市，人(ren)(ren)均(jun)(jun)(jun)也(ye)不過1.2張，遠低(di)于美國(guo)人(ren)(ren)均(jun)(jun)(jun)2.9張。在(zai)此之(zhi)前，美國(guo)的人(ren)(ren)均(jun)(jun)(jun)信用卡(ka)(ka)數(shu)量還要更高，10年(nian)前次貸危機之(zhi)后，人(ren)(ren)們為(wei)了防范風險(xian)有(you)意識地減少了持卡(ka)(ka)量。即(ji)便(bian)是(shi)2017年(nian)的最新數(shu)據，國(guo)內人(ren)(ren)均(jun)(jun)(jun)持卡(ka)(ka)量0.57張，也(ye)和美國(guo)市場(chang)有(you)著非(fei)常明顯的差距。兩(liang)相對比之(zhi)下，很顯然(ran)國(guo)內的信用消費(fei)仍(reng)處(chu)于較低(di)水平，具有(you)較大(da)的增(zeng)長潛力。而制(zhi)約其(qi)發展的因(yin)素有(you)：

1、國人的傳統觀念不利于信用卡消費，消費意識有待于提高

在(zai)商業市(shi)場(chang)上，企業和品牌最難(nan)的(de)不(bu)是與對手(shou)競爭(zheng)，而是很(hen)難(nan)改變大家的(de)消(xiao)費觀念和消(xiao)費習慣。中國歷來(lai)的(de)理財傳統(tong)是量(liang)入為出、未雨綢繆，因此信用卡這(zhe)種寅(yin)吃(chi)卯(mao)糧的(de)做法常常被人所不(bu)齒。傳統(tong)觀念在(zai)以前并沒有錯，當(dang)時社會尚未建立起(qi)系(xi)統(tong)的(de)保障機制(zhi)，使得人們必(bi)須考慮健康(kang)、教(jiao)育、養老等未來(lai)的(de)種種風險，從而讓中國用戶更傾向于(yu)儲蓄。

如今情形發生了很大改變，社(she)會(hui)保(bao)障機制日益完善，未來的(de)不(bu)確定(ding)性大大減少。人們可(ke)(ke)以(yi)通過合(he)理使用(yong)現代化金融工具，來滿足(zu)自己的(de)物質(zhi)生活(huo)需求，達到提升生活(huo)品質(zhi)的(de)目的(de)。但傳統觀(guan)念不(bu)太可(ke)(ke)能在(zai)一朝一夕改變，需要(yao)較長的(de)時(shi)間來引(yin)導，信(xin)用(yong)卡消(xiao)費(fei)市(shi)場的(de)增長注定(ding)也(ye)是長期培育的(de)過程。

2、第三方支付的興起擠壓了市場空間

信用卡在國內生不逢時，剛進入市場恰逢用戶的經濟能力有限和消費觀念有待于培養；當有所好轉時，卻又遇到第三方支付借移動互聯網的到來而興起。螞蟻花唄和京東白條等類信用卡產品，迅速通過自己第三方支付平臺的天然優勢，近水樓臺先得月而占據了相當(dang)的市場份額。

由于它們和信用卡之間為替代品的關系，此消彼長，導致信用卡(ka)的市場受到了(le)擠壓。比如在2015年，國內的銀行卡(ka)人均持卡(ka)量增長9.62%，但信用卡人均持卡量卻同比下降了近15%。主要原因就是，這一年螞蟻花唄、京東白條的業務快速增長，不少用戶因此轉投互聯網產品懷抱而減少了信用卡消費。未來，銀行信用卡和第三(san)方支付類產(chan)品之間的競爭，仍(reng)將會一直(zhi)延續下去，不得不正視。

3、利率市場化不足，無法激發用戶消費動力

信貸利率就是信用卡消費產品的價格，而每個消費者對于產品價格的接受能力是不一樣的。從理論上來說，個性化利率是實現市場和利益較大化的辦法，它可以較大程度地促進每個用戶的消費需求。盡管近年來信用貸款利率出現了市場化的動向，但整體而言仍比較固化。只是通過用戶資產、年齡、收入水平等狀況，粗略地將用戶劃分為幾個等級，主要實行額度管理以控制總體風險，而非個性化利率來促進個體的消費。傳統的粗放式運營思維已經(jing)不(bu)太適應當前市場發展的現狀，有待于改進。

《全球支付報告》顯示，2017年度中國內地較受歡迎的支付方式分別是：電子錢包（62%）、信用卡（10%）、銀行轉賬（8%）、以及(ji)貨到(dao)付款（8%）。報告預測(ce)，銀(yin)行轉賬(zhang)未來(lai)(lai)將超過信用卡成為中國市場(chang)第二大的(de)(de)線上支付手段。這(zhe)意味著(zhu)(zhu)國內的(de)(de)消費者越來(lai)(lai)越青睞支付寶、微(wei)信支付和(he)銀(yin)行轉賬(zhang)等支付工具(ju)，而信用卡面臨(lin)著(zhu)(zhu)可能被漸漸冷落的(de)(de)危機。

免息分期，能否激活更多信用卡用戶

當前，國內銀行正在向零售業務轉型，其中信用卡業務是零售業務的重點，關乎轉型的成敗。招商銀行被視作(zuo)國內零售業(ye)務轉型做得(de)較(jiao)好(hao)，其信(xin)(xin)用卡業(ye)務各項數據的綜合表(biao)現也較(jiao)佳。2017年，它以第三(san)的發行量拿下了(le)信(xin)(xin)用卡消費(fei)市場的第一(yi)名(ming)，消費(fei)金額(e)29700億元遠超其他對手。

于是各大(da)銀(yin)行(xing)(xing)紛紛大(da)力提高發(fa)卡(ka)量(liang)，僅2017年新增發(fa)卡(ka)量(liang)1.23億張，目前累計發(fa)卡(ka)過億張的(de)銀(yin)行(xing)(xing)就有三家。但在(zai)如何鼓勵用戶增加信用卡(ka)消(xiao)費(fei)上，國內銀(yin)行(xing)(xing)卻(que)整體上表現得有些乏善可陳。主要是兩個方面(mian)的(de)原因：

一方面，信用卡業務收入結構單一，仍以信貸利息收入為主，而商戶回傭收入受限于低費率難擔大任。國(guo)內(nei)消(xiao)費(fei)(fei)行(xing)(xing)(xing)業(ye)的毛利(li)潤率(lv)普遍較(jiao)低，要求降(jiang)低信用(yong)卡(ka)(ka)手(shou)續(xu)費(fei)(fei)率(lv)的呼聲一直很高。最(zui)終促使國(guo)家發改委、央行(xing)(xing)(xing)2016年聯(lian)合發布(bu)了(le)《關于(yu)完善(shan)銀行(xing)(xing)(xing)卡(ka)(ka)刷(shua)卡(ka)(ka)手(shou)續(xu)費(fei)(fei)定價機制的通知(zhi)》，下調刷(shua)卡(ka)(ka)手(shou)續(xu)費(fei)(fei)費(fei)(fei)率(lv)，實(shi)(shi)施上限管理。新規實(shi)(shi)行(xing)(xing)(xing)后，大(da)多數行(xing)(xing)(xing)業(ye)手(shou)續(xu)費(fei)(fei)率(lv)大(da)幅(fu)下降(jiang)，其中酒店(dian)餐(can)飲業(ye)甚(shen)至(zhi)(zhi)下降(jiang)了(le)52%。這樣一來和(he)歐美成(cheng)熟市(shi)場(chang)相比，國(guo)內(nei)信用(yong)卡(ka)(ka)的商戶回(hui)傭(yong)率(lv)處于(yu)絕對低位，回(hui)傭(yong)收入(ru)跌(die)至(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)業(ye)總營收的10%。由于(yu)回(hui)傭(yong)率(lv)缺(que)乏(fa)操(cao)作空間，信用(yong)卡(ka)(ka)行(xing)(xing)(xing)業(ye)在B端市(shi)場(chang)很難搞差異化經營，因(yin)此無法建立起以回(hui)傭(yong)收入(ru)為(wei)主(zhu)的盈利(li)模式，只能依靠(kao)信貸利(li)息收入(ru)一條腿走路(lu)。任(ren)何利(li)率(lv)的折扣，都有(you)可能造成(cheng)收入(ru)和(he)利(li)潤的減少，因(yin)此大(da)家都比較(jiao)保守。

另一方面，信用卡業務模式固化，缺乏創新，在第三方產品面前沒有什么優勢。當(dang)前各(ge)大(da)(da)銀行提升了(le)(le)對信用(yong)(yong)(yong)卡(ka)業(ye)務的(de)(de)重視(shi)程(cheng)度，但(dan)多數(shu)只是把(ba)精力放在了(le)(le)發(fa)卡(ka)數(shu)量上，希(xi)望(wang)通過發(fa)卡(ka)數(shu)量增(zeng)加來實現營收和利(li)(li)潤的(de)(de)增(zeng)長(chang)。而(er)在個性化(hua)服務、消費場景(jing)拓(tuo)展等精細化(hua)運營方(fang)面，大(da)(da)部(bu)分(fen)銀行尚未(wei)重視(shi)。比如(ru)利(li)(li)率(lv)市場化(hua)，第(di)三方(fang)支付(fu)產品就走(zou)在了(le)(le)信用(yong)(yong)(yong)卡(ka)的(de)(de)前面。它們(men)依托大(da)(da)數(shu)據和先(xian)進(jin)算(suan)法，可(ke)以(yi)為不同的(de)(de)用(yong)(yong)(yong)戶提供不同利(li)(li)率(lv)的(de)(de)服務，信用(yong)(yong)(yong)越高的(de)(de)用(yong)(yong)(yong)戶利(li)(li)率(lv)越優惠，從(cong)而(er)促進(jin)了(le)(le)消費增(zeng)長(chang)。

想要和(he)占據優勢(shi)地(di)位的(de)第三方(fang)支付(fu)競爭(zheng)，信(xin)用(yong)(yong)(yong)(yong)卡行業(ye)必須有更好的(de)業(ye)務模式(shi)。近年來，銀行業(ye)也(ye)做了一(yi)些嘗試。圍繞著信(xin)用(yong)(yong)(yong)(yong)卡用(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)拓展本地(di)生活(huo)場(chang)景，增加用(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)的(de)消費(fei)(fei)需求。近年來，國內各大(da)銀行卡紛紛發(fa)力網上商(shang)城，而(er)招(zhao)行信(xin)用(yong)(yong)(yong)(yong)卡中心的(de)掌(zhang)(zhang)上生活(huo)則(ze)更進一(yi)步，把用(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)的(de)消費(fei)(fei)場(chang)景擴(kuo)展到(dao)了線(xian)上線(xian)下的(de)方(fang)方(fang)面(mian)面(mian)。目前招(zhao)行掌(zhang)(zhang)上生活(huo)APP的(de)月度活(huo)躍用(yong)(yong)(yong)(yong)戶(hu)(hu)(hu)達到(dao)3000多萬，成為了其信(xin)用(yong)(yong)(yong)(yong)卡消費(fei)(fei)一(yi)個穩(wen)定(ding)的(de)超大(da)流量(liang)入口(kou)。

同時(shi)，第三方市(shi)(shi)場的免(mian)息分(fen)期、代償等新型(xing)業(ye)務形態(tai)也應運而生，其中(zhong)免(mian)息分(fen)期市(shi)(shi)場潛力巨大。尤其(qi)對于一些客單價較(jiao)高(gao)的(de)商(shang)品而言，免(mian)(mian)息(xi)分期(qi)(qi)降低了(le)消(xiao)(xiao)費者的(de)(de)購買門檻和(he)付款壓力。對于消(xiao)(xiao)費者來說(shuo)，分期(qi)(qi)消(xiao)(xiao)費就(jiu)應該是(shi)(shi)免(mian)(mian)息(xi)的(de)(de)，免(mian)(mian)息(xi)分期(qi)(qi)應該成為新興的(de)(de)消(xiao)(xiao)費業(ye)務，甚至是(shi)(shi)一種生活方式。因此，愛分趣(qu)商城的(de)(de)所(suo)有商品和(he)服務，均支持信(xin)用(yong)卡免(mian)(mian)息(xi)分期(qi)(qi)，在眾(zhong)多電商之中(zhong)可謂是(shi)(shi)獨(du)樹一幟。

愛分趣的價值：商業模式創新帶來多贏

愛分趣針對中青(qing)年優質(zhi)信用(yong)卡用(yong)戶，推(tui)出了國內首家信用(yong)卡免息分期消費平臺。這(zhe)也正好與《2018年信用(yong)卡行業報告》的兩大(da)(da)趨勢相吻合(he)：20-40歲中青(qing)年是信用(yong)卡的主流用(yong)戶，而網購是較大(da)(da)用(yong)途。

不過，愛分趣沒有一味擁抱年輕用戶，而是通過銷售品牌調性和商品價格來篩選用戶，將目標用戶鎖定為中產人群和他們的家庭。這么做是有根據的：《2018年信(xin)(xin)用(yong)卡(ka)行(xing)業報告》顯示，31-40歲信(xin)(xin)用(yong)卡(ka)用(yong)戶，因為(wei)收入(ru)穩定和征信(xin)(xin)較(jiao)高，人均消費(fei)額度(du)為(wei)68.6萬元(yuan)，幾(ji)乎(hu)是21-30歲信(xin)(xin)用(yong)卡(ka)用(yong)戶的兩倍。

免息分期的商品和服務一直就存在，但通常被平臺或商家用作限時的促銷導流工具，并沒有成為新興的銷售方式。各類免息分期的信息分散在各處，消費者想找到自己需要的商品和服務非常困難。愛分趣平臺將這些商品和服務聚合在一起，提供一站式服務，大大降低了尋找免息分期商品和服務的機會成本，從而為用戶創造了新的價值。這是一個創新的商業模式，將為多方帶來共贏(ying)：

1、愛分趣本身并不做支付，自然也不會提供所謂額度、增加信用風險，而是引入銀行信用卡支付作為平臺業務的支付手段。花唄、白條與(yu)信用(yong)(yong)(yong)卡(ka)是替(ti)代品(pin)關系(xi)，而(er)愛(ai)分趣與(yu)信用(yong)(yong)(yong)卡(ka)兩者(zhe)是互補品(pin)。因此，雙方合作產生共贏，銀行信用(yong)(yong)(yong)卡(ka)為(wei)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)提供支付(fu)手段，愛(ai)分趣為(wei)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)提供商(shang)品(pin)和(he)服(fu)務(wu)，共同完成(cheng)對用(yong)(yong)(yong)戶(hu)的(de)交(jiao)易服(fu)務(wu)。更準(zhun)確地說(shuo)，愛(ai)分趣平臺可(ke)以視為(wei)是銀行信用(yong)(yong)(yong)卡(ka)的(de)一個流量(liang)入口，為(wei)后(hou)者(zhe)帶來(lai)結算(suan)業務(wu)的(de)增長點。

2、對于平臺商家來說，平臺通過價格、信用等級等進行篩選，為它們提供了精準用戶群體，增加了銷售收入和利潤。免(mian)息分(fen)期(qi)(qi)的(de)(de)(de)一大(da)好處，可以降低用戶購買(mai)門檻，促(cu)進(jin)市場(chang)需求。以蘋果最(zui)新發布的(de)(de)(de)iPhone Xs為例，京(jing)東(dong)等商(shang)家(jia)(jia)就是通過6期(qi)(qi)/12期(qi)(qi)免(mian)息的(de)(de)(de)支付優惠手段來(lai)擴(kuo)大(da)需求、促(cu)進(jin)銷售。免(mian)息分(fen)期(qi)(qi)讓(rang)商(shang)家(jia)(jia)獲得(de)了更多的(de)(de)(de)增量(liang)(liang)成(cheng)長，而(er)不是零和式的(de)(de)(de)銷售轉(zhuan)(zhuan)移。同時，愛分(fen)趣的(de)(de)(de)精(jing)準(zhun)導流(liu)(liu)，使得(de)商(shang)家(jia)(jia)獲客的(de)(de)(de)流(liu)(liu)量(liang)(liang)成(cheng)本大(da)幅降低，而(er)轉(zhuan)(zhuan)化率卻(que)有著(zhu)顯(xian)著(zhu)提(ti)升。

3、免息分期給用戶帶來了實實在在優惠，同時不會破壞品牌的價格體系。一提到競爭，人們就會想到價(jia)(jia)格(ge)(ge)戰(zhan)。價(jia)(jia)格(ge)(ge)戰(zhan)對(dui)于(yu)發起的(de)(de)商(shang)家來(lai)(lai)說自然(ran)是有利(li)的(de)(de)，它們可以從其他對(dui)手那里搶到更大(da)的(de)(de)份額。但是對(dui)于(yu)品(pin)牌來(lai)(lai)說，價(jia)(jia)格(ge)(ge)戰(zhan)卻讓整(zheng)個(ge)銷(xiao)售體系的(de)(de)利(li)潤大(da)大(da)削弱，并損害品(pin)牌形象(xiang)。而(er)免息(xi)分(fen)期作為支付(fu)手段，在不影(ying)響成交價(jia)(jia)格(ge)(ge)的(de)(de)前提下(xia)促進銷(xiao)售，是品(pin)牌方所(suo)樂于(yu)見到的(de)(de)。

抓住年輕用戶，和他們一起成長

新浪財經發布的《2018年信(xin)用(yong)卡行(xing)業(ye)報告》顯(xian)示，年輕人正在成為(wei)信(xin)用(yong)卡消費(fei)的(de)(de)較大人群，這給(gei)了信(xin)用(yong)卡行(xing)業(ye)新的(de)(de)希(xi)望(wang)。與父(fu)輩們(men)相比，他(ta)們(men)的(de)(de)消費(fei)觀(guan)念(nian)大為(wei)不同，他(ta)們(men)敢于提(ti)前消費(fei)，更加享受生活(huo)。只(zhi)是(shi)，緊盯著他(ta)們(men)的(de)(de)遠(yuan)不止(zhi)銀行(xing)信(xin)用(yong)卡行(xing)業(ye)，還有(you)第三方支付等(deng)其他(ta)對手，需要做的(de)(de)是(shi)為(wei)他(ta)們(men)提(ti)供(gong)更好(hao)的(de)(de)服務。

年輕用戶的信貸消費理念基本建立，他們樂于通過信用卡分期來提升生活品質，但對于信貸產品價格具有較高的敏感性。作為伴隨著互聯網而生的新生一代，互聯網產品免費的觀念與之俱來：既然我(wo)都愿意花錢(qian)購買商品和服務(wu)了，為什么還要承(cheng)擔利息(xi)支出呢？只要能解決這個痛點，信用卡(ka)業(ye)務(wu)就有望抓(zhua)住年輕用戶(hu)，和他們一起成長(chang)相伴(ban)。

愛(ai)分(fen)趣(qu)的免息分(fen)期(qi)模式(shi)(shi)，迎合了年輕(qing)用戶的消費心(xin)理，有望成為未來年輕(qing)人的新(xin)選(xuan)擇。免息分(fen)期(qi)，有利(li)于愛(ai)分(fen)趣(qu)持(chi)續培育(yu)更多的未來用戶，長遠來看，其模式(shi)(shi)創新(xin)的價值將有望不斷(duan)強化提升。

事實證明，中國的信用卡用戶并不是缺乏消費潛力，而是有待于挖掘他們的潛在需求。國內信用卡基數已經足夠大，人均持有數也在穩定增長。接下來就是如何為用戶提供線上線下的全流量、全場景服務，讓信用卡消費真正成為持卡人的生活方式。只要建立起可行的商業模式，就能激活沉睡的信用卡優質用戶(hu)，通過服(fu)務(wu)他們獲得(de)相應的(de)回報。由此可(ke)見，愛(ai)分趣為此模式提(ti)供了可(ke)行性的(de)樣板，前景值(zhi)得(de)期待(dai)。

原文鏈(lian)接：（作者：螞蟻(yi)蟲）