上海2017年6月5日電 /美通社/ -- J.D. Power 2017中國經銷商汽車金融滿意度研究^SM(DFS) 專題研討近日在京舉辦，J.D. Power（君迪）中國區金融及服務行業事業部總經理薛珉分享(xiang)了他對中(zhong)國汽車(che)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)現狀的(de)(de)分析和對未來的(de)(de)預測。薛珉認為，在提供汽車(che)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服(fu)務時，銀行和汽車(che)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)公司各有優(you)勢；得益于日益完(wan)善的(de)(de)征信體系(xi)，汽車(che)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)在風控方面無需過分擔(dan)憂；二手車(che)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)是一個值(zhi)得期待的(de)(de)精彩(cai)市場；融(rong)(rong)(rong)(rong)資租(zu)賃等新業態亦將為汽車(che)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)帶來更加廣闊的(de)(de)前景。以(yi)下是分享(xiang)全文：

汽車金融在中國誕生時間不長，卻已成為汽車行業不可或缺的一部分。汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)誕生之初只(zhi)是(shi)為了協助車(che)(che)(che)(che)輛銷售(shou)，為經(jing)銷商(shang)庫存周轉(zhuan)和消費者(zhe)購車(che)(che)(che)(che)提供信(xin)貸或融(rong)(rong)(rong)資租賃提供資金(jin)(jin)(jin)支持。但發展至今，汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)的(de)(de)功能已(yi)相當多元化(hua)。例如，通過汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)，主(zhu)機廠商(shang)可以延展對車(che)(che)(che)(che)輛的(de)(de)影(ying)響(xiang)，汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)還可以很大程度上(shang)影(ying)響(xiang)客戶的(de)(de)再購行(xing)為。再看汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)在(zai)發達國(guo)家的(de)(de)情況：在(zai)美(mei)國(guo)，二手車(che)(che)(che)(che)車(che)(che)(che)(che)源40%由汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)公司提供；在(zai)德(de)國(guo)，寶馬(ma)汽車(che)(che)(che)(che)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)已(yi)經(jing)不只(zhi)是(shi)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)的(de)(de)概念，而是(shi)銀行(xing)的(de)(de)概念，可以向車(che)(che)(che)(che)主(zhu)發行(xing)信(xin)用卡、提供存款、轉(zhuan)賬服務和理財產品等。

J.D. Power（君迪）研究發現，中國的汽車金融雖然和發達國家還有差距，但整體行業發展趨勢良好，可謂“花繁葉茂正當時”，各金融機構的貸款合同量和資產都有大幅度增長。同(tong)時，這(zhe)個市場吸引了很多新玩家加入，產生了一些新業態(tai)，包括(kuo)分時租(zu)賃(lin)、二(er)手車電(dian)商以及租(zu)賃(lin)公(gong)司等。

貸款買車：選銀行還是汽車金融公司？

銀(yin)(yin)行和汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)公(gong)(gong)司(si)是(shi)汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)的兩個重(zhong)要(yao)參與方，兩者各有(you)優(you)劣勢(shi)。J.D. Power2017中國(guo)經銷商汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)滿意度(du)研究(DFS)發(fa)現(xian)，目前(qian)汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)公(gong)(gong)司(si)的市場(chang)分額比(bi)銀(yin)(yin)行更高，這(zhe)是(shi)因(yin)為(wei)汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)公(gong)(gong)司(si)身處(chu)OEM品牌體(ti)系，因(yin)此具有(you)一(yi)些先天(tian)優(you)勢(shi)。這(zhe)里的汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)公(gong)(gong)司(si)包含(han)了(le)國(guo)家定義的汽車金(jin)(jin)(jin)融(rong)公(gong)(gong)司(si)和一(yi)些主機廠商的財(cai)務(wu)公(gong)(gong)司(si)；銀(yin)(yin)行包含(han)了(le)信用卡、銀(yin)(yin)行信貸、汽車貸款和對公(gong)(gong)貸款。

汽車金融公司的優勢體現在零售信貸方面，而銀行的優勢在庫存融資方面更為明顯。以零售信貸(dai)為例，由于(yu)廠(chang)家貼(tie)息的(de)存在(zai)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)和汽(qi)車(che)金(jin)(jin)融(rong)公司在(zai)產品(pin)競爭力方面不相上下；但因(yin)為汽(qi)車(che)金(jin)(jin)融(rong)公司過去兩年的(de)快速發展，因(yin)此在(zai)流程方面比銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)略勝一籌(chou)；在(zai)銷售服務(wu)方面，汽(qi)車(che)金(jin)(jin)融(rong)公司比銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)優勢(shi)明顯，因(yin)為銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)需服務(wu)多個品(pin)牌(pai)，而汽(qi)車(che)金(jin)(jin)融(rong)公司只服務(wu)于(yu)本體(ti)系的(de)品(pin)牌(pai)，專注度更高。以庫存融(rong)資為例，銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)的(de)較大優勢(shi)是利率(lv)，其次，銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)的(de)信貸(dai)體(ti)系對(dui)整體(ti)風控的(de)把握更佳。

汽車金融整體提升：差異化服務是關鍵！

2017年J.D. Power中國經銷商汽車金融滿意度研究^SM(DFS)顯(xian)示(shi)，從零售信(xin)貸角度(du)而言，經(jing)銷商汽車金融滿(man)意度(du)的提升(sheng)，主要歸(gui)功于三個(ge)原因：

• 產品貼息 -- 一些主流車廠商的貼息已經達到兩年零利率，可見力度之大。
• 流程優化 -- 快速審批已成為零售信貸流程的“標配”，中國汽車金融服務商能做到當天審批完成的比例為50%，一部分汽車金融機構和銀行已經能做到80%當天完成審批。
• 顧問式銷售服務 -- 在汽車金融銷售人員向經銷商提供的服務內容中，經銷商對提供營銷建議和客戶關系維護建議的需求最迫切。

2017年J.D. Power中國經(jing)銷商汽車(che)金融滿意度研究(DFS)也發現，汽車(che)金融機構的長足發展，需要從以下三個方面進行改進：

• 提供差異化服務 -- 大經銷商因為盈利模式比較成熟，它們更看重傭金的支持；小經銷商還存在相當大的業務壓力，它們的訴求更多在于營銷方面的支持。
• 對標豪華品牌 -- 豪華品牌對豪華品牌自有的金融機構滿意度遠超同行業平均水平，在關鍵績效指標方面也領先市場，尤其是在向經銷商提供的銷售服務和金融業務培訓等方面。
• 爭取獨家合作 -- 金融機構給獨家合作的經銷商（70%以上合同交由一家金融機構）帶來的利潤明顯高于非獨家合作的經銷商。

汽車金融風險：無需太過擔心

效率提升的前提是把握好風險和效率的平衡。汽車金融行業目前的不良貸款率在5‰左右，個別汽車金融公司的不良貸款率在5‰以上，好一點的在2‰至3‰，二手車電商的不良貸款率在1%以(yi)內。美國(guo)市(shi)場的汽車(che)(che)貸(dai)(dai)款(kuan)不良率也在5‰上下(xia)，二手車(che)(che)不良貸(dai)(dai)款(kuan)率大概在6‰至7‰。相比之下(xia)，銀行體(ti)系的信用(yong)卡(ka)壞賬率在1.2%至1.5%，但是(shi)貸(dai)(dai)款(kuan)性質(zhi)有(you)所區別，信用(yong)卡(ka)貸(dai)(dai)款(kuan)是(shi)信用(yong)貸(dai)(dai)款(kuan)，汽車(che)(che)零售信貸(dai)(dai)有(you)抵(di)押品，后者風(feng)(feng)險更(geng)小(xiao)一些。通過(guo)以(yi)上兩(liang)個維度可以(yi)看到，中國(guo)汽車(che)(che)金融(rong)的整體(ti)風(feng)(feng)控情(qing)況無需太(tai)過(guo)擔心。

過去兩三年，隨著社會整體征信體系的完善和大數據應用能力的提高，全社會的風險管理能力大為改觀。政府公(gong)用(yong)事(shi)業、央(yang)行(xing)(xing)甚至(zhi)互聯網企業，都已經有(you)了非(fei)常完(wan)善的(de)征信(xin)(xin)(xin)體(ti)(ti)系(xi)，很大(da)程度(du)上可以(yi)幫助(zhu)汽車(che)金(jin)融機構進行(xing)(xing)風(feng)險甄別(bie)。央(yang)行(xing)(xing)現(xian)有(you)的(de)征信(xin)(xin)(xin)體(ti)(ti)系(xi)已經涵蓋(gai)了大(da)多數企業和(he)數億(yi)消費(fei)群體(ti)(ti)，芝(zhi)麻(ma)信(xin)(xin)(xin)用(yong)的(de)征信(xin)(xin)(xin)體(ti)(ti)系(xi)整體(ti)(ti)覆蓋(gai)面大(da)約(yue)在(zai)七至(zhi)八億(yi)人(ren)口。這樣龐大(da)的(de)基數應(ying)(ying)對汽車(che)金(jin)融交(jiao)易的(de)數量級綽(chuo)綽(chuo)有(you)余。此外，在(zai)某些極端情況如反欺詐(zha)方(fang)面，金(jin)融機構間的(de)合作(zuo)也慢(man)慢(man)展開(kai)，應(ying)(ying)對措施逐(zhu)漸成熟。

二手車金融：電商是較大贏家

以美國為例，二(er)手車金(jin)融(rong)是汽車金(jin)融(rong)的大頭，占(zhan)2/3，而中(zhong)國二(er)手車金(jin)融(rong)在汽車金(jin)融(rong)中(zhong)所占(zhan)比(bi)例很低，這是造成整個市場容量(liang)偏小的主要(yao)原因(yin)。

在二手車金融領域，取得實質性進展的是二手車電商。二手車(che)(che)入口大(da)多被(bei)電商占據，包括實施廣告轟炸的(de)(de)人(ren)人(ren)、瓜(gua)子、優信等，最近這幾家都開(kai)設了(le)汽(qi)車(che)(che)金(jin)融(rong)平(ping)臺，目的(de)(de)在于擴展車(che)(che)輛交(jiao)易量的(de)(de)深(shen)度。二手車(che)(che)交(jiao)易毛利(li)很低(di)，傳統傭金(jin)只(zhi)(zhi)有1%，能達到(dao)3%已經是相當高(gao)的(de)(de)毛利(li)了(le)，增加交(jiao)易深(shen)度只(zhi)(zhi)有靠金(jin)融(rong)服務(wu)。

二手(shou)(shou)車(che)(che)電(dian)商有著(zhu)傳統(tong)金(jin)融(rong)機構不具備的優(you)勢，因為(wei)二手(shou)(shou)車(che)(che)電(dian)商大多有著(zhu)BAT的股東背(bei)景，因此(ci)它們能(neng)夠(gou)獲(huo)得BAT的數據支持，從而提高風控效率(lv)和能(neng)力(li)。二手(shou)(shou)車(che)(che)金(jin)融(rong)對業界重要的影響體(ti)(ti)(ti)現在客戶體(ti)(ti)(ti)驗上(shang)，因為(wei)互聯網的運(yun)營更(geng)高效，通過電(dian)商貸(dai)款(kuan)和通過4S店(dian)貸(dai)款(kuan)的體(ti)(ti)(ti)驗完全不同，這會造成消費者(zhe)的期望(wang)值逐(zhu)漸提高。

一(yi)些二手車(che)電商獲得大量資金后，甚至開始嘗試重資產(chan)營運，在(zai)這個環節中它們(men)的(de)模式更多樣化，當(dang)然也(ye)有(you)因此倒掉(diao)的(de)。這會是(shi)一(yi)個非(fei)常精(jing)彩、擁有(you)諸(zhu)多看點的(de)市場。目(mu)前(qian)這個格局(ju)還沒(mei)有(you)成型(xing)，估計(ji)兩(liang)三年之內(nei)我們(men)可以看到一(yi)些成型(xing)的(de)機(ji)構。

汽車金融未來：機遇無限

最初，汽車金融只是銷售環節的最后一步，是在交易的最后一個環節促進消費者購買的工具。J.D. Power調查時發現，消費者在購車之初就開始考慮整體的購車方案，也就意味著汽車金融相關的服務正在向前推進，而不僅僅局限于交易層面。這對金融機構提出了更高要求，同時也給汽車金融帶來了更多機會。而一些互聯網企業對(dui)貸款購車的轟炸(zha)式廣告宣傳，亦會帶動汽車金融的發展。

未來(lai)，汽車金融(rong)本身(shen)的(de)發展(zhan)還有(you)兩個(ge)值得(de)探(tan)索的(de)機遇：首先是融(rong)資(zi)(zi)租(zu)賃，融(rong)資(zi)(zi)租(zu)賃對(dui)整個(ge)汽車金融(rong)行業的(de)意義比(bi)信(xin)貸更(geng)大(da)，它(ta)在一定程(cheng)度上延展(zhan)了汽車品(pin)牌對(dui)車輛(liang)的(de)影(ying)響(xiang)。因為租(zu)賃的(de)消費(fei)者(zhe)對(dui)車輛(liang)沒有(you)所(suo)有(you)權(quan)(quan)，只有(you)使用權(quan)(quan)，車輛(liang)的(de)所(suo)有(you)問題都無需消費(fei)者(zhe)擔(dan)心。在歐盟，融(rong)資(zi)(zi)租(zu)賃已非常普遍，豪華車領域的(de)融(rong)資(zi)(zi)租(zu)賃比(bi)例已超過40%。消費(fei)者(zhe)更(geng)加青(qing)睞融(rong)資(zi)(zi)租(zu)賃帶來(lai)的(de)一站式服務體(ti)驗，這(zhe)就為汽車金融(rong)帶來(lai)了更(geng)多(duo)機會。

其次(ci)，有了(le)汽(qi)(qi)車(che)金(jin)融以后，消費者的用車(che)體驗(yan)也延(yan)展了(le)，變成了(le)整個(ge)出行服(fu)務(wu)的體驗(yan)。如(ru)果汽(qi)(qi)車(che)金(jin)融服(fu)務(wu)商(shang)能(neng)提供包括保(bao)險、違章查詢(xun)和繳款在內的一系列金(jin)融服(fu)務(wu)，那(nei)么汽(qi)(qi)車(che)金(jin)融行業的前(qian)景將更為(wei)廣闊。對(dui)于(yu)以上新趨勢，J.D. Power將在以后的研究中持續關注。