新加坡2018年6月22日(ri)電(dian) /美通(tong)社/ -- 新加坡的(de)道(dao)路兩(liang)旁(pang)，隨處(chu)可(ke)見高(gao)達20米以上(shang)的(de)雨樹(shu)，這些樹(shu)木枝葉(xie)繁茂，枝條簡潔流暢，像一把(ba)撐開的(de)傘，向上(shang)或兩(liang)旁(pang)無盡的(de)伸展(zhan)。現(xian)如今，中國(guo)的(de)家族辦公室(shi)和金融科技(ji)公司正如這些雨樹(shu)，將探索尋(xun)求發展(zhan)空間的(de)觸角向外(wai)延展(zhan)。
5月(yue)8日(ri)，新加坡康萊德酒(jiu)店。從小型(xing)的(de)會議室，到(dao)寬闊明亮的(de)大會現場，到(dao)外部的(de)空(kong)曠休息(xi)廳，整個空(kong)氣中(zhong)，似乎始終彌(mi)漫著不一樣的(de)氣氛，臺上演講嘉賓講到(dao)精(jing)彩(cai)之處不時引來陣陣掌聲，聽眾(zhong)臺下提問，臺上臺下互(hu)動, 更像是(shi)一個課(ke)堂(tang)切(qie)磋場。
凱洲(zhou)資本(ben)(Triumph Capital) 2018亞(ya)洲年會暨新加坡資產管(guan)理公司(si)開(kai)幕典禮正在此舉行(xing)。凱洲對這(zhe)(zhe)一天(tian)已然期待已久，從申請材料(liao)提交到獲得(de)審批，僅用(yong)50天(tian)時(shi)間，短期內順利拿下RFMC資管(guan)牌照，這(zhe)(zhe)種(zhong)超(chao)常規的審批周期在業界(jie)令人拍手稱(cheng)奇。
自此，凱洲(zhou)資本(Triumph Capital)宣告正式進駐新加(jia)(jia)坡資(zi)管市場。戰略(lve)布(bu)局新加(jia)(jia)坡的背后，深(shen)意(yi)最為顯著的就是(shi)自(zi)身(shen)的理(li)念制(zhi)勝：凱洲將充分(fen)發揮對接和(he)整合全球(qiu)資(zi)源的能力，在合作(zuo)過程中(zhong)提(ti)升(sheng)自(zi)己的各(ge)方面(mian)專業能力和(he)全球(qiu)視野，為投資(zi)者以及被投資(zi)企業創(chuang)造更大(da)價值。
深度跨界整合的高端平臺，對接價值網絡
整場年會(hui)，凱洲(zhou)資本創(chuang)始人吳欣(xin)始終神色平(ping)和(he)自如(ru)，兩場主題演講，依舊從容應(ying)對(dui)(dui)，這(zhe)和(he)他(ta)會(hui)前躊躇滿(man)志的(de)忙碌反差十分之大。不可置否，2018年會(hui)依然是一場有溫度的(de)會(hui)議。盡管溫度在(zai)財富圈層已是泛(fan)濫之詞，但(dan)這(zhe)一次用溫度來說，卻是貼(tie)切，全程無(wu)媒體拍攝，只接待凱洲(zhou)擬定名(ming)單里的(de)貴賓，一對(dui)(dui)一私(si)密尊享對(dui)(dui)接。
“學習是很多問題的解決辦法，同時也是我們回饋客戶最有意義的一種方式。”吳欣認為這場年會是一次互動學習，也是愿景分享。從頂級客戶沙龍為入口，我們的優勢在于擁有自身強大的合伙人團隊，背后豐富的資源，以及能夠將這些人脈資源與投資項目進行有效對接的中間平臺。凱洲努力嘗試著搭建這(zhe)樣(yang)一個獨特的(de)生態(tai)系統。
動態關系體系下的戰略資源延伸
“我們通常會通過自己的熟人尋找投資目標。已成功融入財富金字塔較高端的人一致會認為，通過人脈獲得引薦至關重要。那為何不將全中國乃至全球有影響力(li)的家族邀請過來，這些家族可能是(shi)在某(mou)地區、某(mou)個(ge)行(xing)業領域或(huo)某(mou)技術領域很有影響力(li)的，讓他們坐在同一個(ge)餐桌上，這產生的協同效應可以把投(tou)資的力(li)量較大(da)化。”吳欣如是(shi)說。
“從(cong)創(chuang)業公司角(jiao)度，典型例(li)子是要(yao)有人(ren)(ren)才和創(chuang)意想法(fa)，加上資(zi)(zi)金支(zhi)持，但更重(zhong)要(yao)的(de)是實現從(cong)0到(dao)1之(zhi)后，如何實現規模化(hua)，兩者兼得才是構建大公司的(de)路徑，同時關(guan)系(xi)網絡(luo)也變得異常(chang)重(zhong)要(yao)。我們相信當前(qian)動態的(de)關(guan)系(xi)網絡(luo)可(ke)以擴大個(ge)人(ren)(ren)的(de)能力圈。這(zhe)個(ge)關(guan)系(xi)網絡(luo)比(bi)互(hu)聯網更為(wei)重(zhong)要(yao)。這(zhe)就像是傳統的(de)貿(mao)易網絡(luo)或交通(tong)網絡(luo)，賦予你更多機會。比(bi)如做(zuo)一(yi)個(ge)投資(zi)(zi)前(qian)，我們通(tong)常(chang)會通(tong)過人(ren)(ren)脈圈子找到(dao)幾個(ge)相關(guan)人(ren)(ren)作為(wei)背(bei)書。想吸引(yin)投資(zi)(zi)，難忘(wang)的(de)自我介紹(shao)并有可(ke)靠的(de)介紹(shao)人(ren)(ren)至關(guan)重(zhong)要(yao)。”
無論是吳欣創建的公司，還是投資的企業，都有“連接人”的屬性。比如，凱洲(zhou)投資的一(yi)米好地(di)，通過共享辦公空間的辦公模式，將人們(men)聯系在(zai)一(yi)起(qi)。Robin8挖掘長尾(wei)KOL，用真實的普通人做(zuo)社會化(hua)營銷平臺。
“另(ling)一方面，國內的(de)企業家族也非常迫(po)切地需要(yao)高質(zhi)量(liang)(liang)的(de)智囊服務，有大咖專(zhuan)家做他們(men)(men)的(de)智庫，去(qu)傳(chuan)承(cheng)財富。所以我們(men)(men)會帶領高端客(ke)戶研習(xi)數字貨(huo)幣、人工(gong)智能(neng)、大數據等前沿知(zhi)識。家族辦公室不僅是幫助家族企業解決(jue)營銷、投(tou)融(rong)資服務的(de)資源庫，撮合重量(liang)(liang)級的(de)交易，還會幫他們(men)(men)做盡職(zhi)調查，輔助董事會決(jue)策。
我們(men)試(shi)圖回歸一(yi)(yi)種早期的(de)華(hua)爾街財富管理模式，那時候(hou)像高盛創始(shi)人(ren)和(he)一(yi)(yi)些交易掮客們(men)可以將聊天的(de)藝術轉變成一(yi)(yi)種強(qiang)大而有利可圖的(de)投資銀行網(wang)絡。他們(men)牽線(xian)搭(da)橋和(he)建立(li)人(ren)脈，并提供更多的(de)聯絡通道。所以我們(men)的(de)這(zhe)種高端(duan)客戶(hu)閉(bi)門沙龍也傳遞著非同一(yi)(yi)般的(de)信(xin)息，對客戶(hu)來說獨有私(si)密性和(he)安全性，并且(qie)是具信(xin)任感的(de)。”
“現在會有很多創業者找到我們，有的是為了得到投資，有的是為了聽取建議，有的是為了獲取人脈關系，還有一些，是希望從我對科技業界的敏感中獲得啟發。凱洲家族辦公室與一般家族辦公室不同點在于我們在海外市場Fintech維度上投資的先進性，實行“家族辦公室+風險投資公司”模式，幾年前(qian)，我們(men)還在摸(mo)索(suo)差異化定(ding)位；現在，我們(men)堅定(ding)地在科技的路(lu)徑上邁進。“
全權委托投資組合管理的優勢
“我們進軍新加(jia)(jia)坡(po)(po)市場，一是(shi)(shi)匹配新加(jia)(jia)坡(po)(po)無限的(de)金融活力，二(er)則是(shi)(shi)從戰略考慮(lv)打出自身品牌。凱(kai)洲(zhou)(zhou)新加(jia)(jia)坡(po)(po)資產管理(li)公司提供(gong)的(de)是(shi)(shi)全權(quan)委托投資組合(he)管理(li)的(de)賬(zhang)戶服務（Discretionary Portfolio Management），因為(wei)這能夠(gou)更加(jia)(jia)靈活地幫(bang)助(zhu)客(ke)戶管理(li)資產。通過高凈(jing)值(zhi)家族授權(quan)組合(he)管理(li)專家全權(quan)管理(li)，客(ke)戶可以(yi)有幾種投資策略的(de)選(xuan)(xuan)擇，由(you)凱(kai)洲(zhou)(zhou)提供(gong)托管和監督服務，或由(you)凱(kai)洲(zhou)(zhou)提供(gong)資產配置方(fang)案并協助(zhu)篩選(xuan)(xuan)和監測。
在國(guo)外，全權(quan)委托(tuo)是成熟資(zi)(zi)本市場投資(zi)(zi)顧問制(zhi)度中的(de)(de)支(zhi)柱板塊(kuai)，“discretionary”一詞指的(de)(de)是投資(zi)(zi)決策是由投資(zi)(zi)組合經理(li)自(zi)行決定的(de)(de)。這(zhe)意味著(zhu)客戶(hu)必須(xu)對(dui)投資(zi)(zi)經理(li)的(de)(de)投資(zi)(zi)能力(li)和資(zi)(zi)產(chan)(chan)配(pei)置能力(li)有較(jiao)大(da)的(de)(de)信(xin)任。了解(jie)客戶(hu)的(de)(de)風險收益(yi)目標，我(wo)們會幫(bang)助客戶(hu)將資(zi)(zi)產(chan)(chan)分配(pei)到三(san)個(ge)組合池中，以幫(bang)助其滿足(zu)短期的(de)(de)流動性需(xu)求(qiu)、長(chang)期的(de)(de)現金流需(xu)求(qiu)和財富傳承的(de)(de)需(xu)求(qiu)；
全權委托可以實現個人客戶以機構的身份去投資稀缺的金融產品，從而享受機構投資者的優勢。尤其是PE基金，二級市場投資等。投資經理的策略包括在市場上購買多種證券，只要它符合客戶的風險狀況和財務目標。例如，購買股票、債券、交易(yi)所交易(yi)基(ji)金（ETF）和金融衍生品等。
凱洲：對標企業ICONIQ，具有差(cha)異化競爭優勢的本土家族辦公室
在外界看來，凱洲這種模式與坊間神秘的為扎克伯格服務的家族辦公室ICONIQ有著不謀而合的相似之處，都是在低調地為各行業領軍者及其家族管理財富，以科技為切入口，從事DPM和聯合投資，幫助多個家族持續提供稀缺投資資源，將戰略資源延伸。
ICONIQ在國外聲名鵲起，源自它擁有獨特的“億萬富翁的生態系統”，擁有著幾乎覆蓋全球各行業巨頭的核心客戶資源。通過Facebook創始人小扎的社交網絡，ICONIQ的(de)服務范圍逐(zhu)漸擴大到(dao)其他(ta)高(gao)科技公(gong)司的(de)高(gao)管中間，為包(bao)括游戲公(gong)司Zynga創(chuang)始人(ren)MarkPincus等高(gao)科技富豪管理財富。
ICONIQ亞太(tai)區負責人Rajeev此次(ci)也是凱洲(zhou)年會的(de)(de)邀請嘉賓之一。在(zai)年會圓桌論壇環節(jie)，Rajeev透露，ICONIQ在(zai)幫助(zhu)成功的(de)(de)創業者(zhe)做投資和交易時(shi)，核心服務(wu)就是去幫他(ta)們做盡職調查，在(zai)價值鏈的(de)(de)每(mei)個(ge)(ge)地(di)方(fang)部署自己人，安排兩個(ge)(ge)在(zai)董事會里幫科(ke)技大佬做決策，摸索出(chu)一套科(ke)學(xue)的(de)(de)方(fang)法(fa)并復制拷貝在(zai)媒體、房地(di)產、金(jin)融等其(qi)他(ta)行(xing)業，包括全球布局上，他(ta)們善于發現每(mei)個(ge)(ge)國(guo)家(jia)的(de)(de)領(ling)先性(xing)的(de)(de)公司在(zai)哪里，希(xi)望幫助(zhu)這些科(ke)技大佬在(zai)不同板塊(kuai)上進(jin)入(ru)實質性(xing)人際關系的(de)(de)圈層(ceng)。
ICONIQ目前服務20多個家族，每個項目成立SPV（Special Purpose Vehicle針對特殊目的而成立的實體），也按照資產的百分比收取費用 -- 對股票、債券和交易(yi)所交易(yi)基金（ETF）投(tou)(tou)資(zi)的收費比例(li)最多(duo)可達(da)到1.6%。但是對風(feng)險投(tou)(tou)資(zi)交(jiao)易，它還會額(e)外收取20%到30%的業績(ji)提成。由于不想錯失任何機(ji)會，ICONIQ自己也會和客戶一起進行投(tou)(tou)資(zi)。ICONIQ每季度都(dou)會組織名為(wei)“奇跡(ji)都(dou)在(zai)哪里(li)發生”的社(she)交(jiao)活(huo)動。
未來的成功屬于專業型品牌和平臺公司，無論是凱洲資本(Triumph Capital) 還是ICONIQ，都是單一家族辦公室模式的升級版。依靠自身差(cha)異化(hua)優(you)勢吸引家族聯合投資(zi)(zi)(zi)，充分(fen)利用合伙人(ren)人(ren)脈資(zi)(zi)(zi)源(yuan)，經過遴選投資(zi)(zi)(zi)早(zao)期(qi)項(xiang)目，再把所有投資(zi)(zi)(zi)的(de)優(you)秀項(xiang)目的(de)創始人(ren)和(he)品牌資(zi)(zi)(zi)源(yuan)沉淀下來(lai)，用于下一輪孵化(hua)計劃(hua)的(de)推廣，這是整個正向閉(bi)環的(de)運作(zuo)模式。
